Денежный менеджмент: как организовать движение потоков денег

Курс «Денежный менеджмент: как организовать движение потоков денег» содержит максимум практических рекомендаций и раскрывает тонкости использования программных продуктов. С их помощью вы наладите организационное управление казначейством: увидите нагрузку каждого сотрудника, перспективы его работы при росте задач.

Наша программа подготовлена экспертами-практиками в финансовой сфере. Вы научитесь избегать проблем при внедрении систем управления денежными средствами, сможете организовать и автоматизировать системы казначейства и бюджетирования. Освоите управление компонентами оборотного капитала, получите комплекс практических инструментов для разработки и оптимизации финансового планирования. Поймете, какое место занимает риск-менеджмент в системе финансового управления, научитесь оценивать риски.

{{ toggle_program_text }}

1. 01

   Система казначейства: организация, автоматизация и функции

   • Организация и функции системы казначейства в компании.
   • Казначейство — инструмент эффективного управления денежными средствами компании.
   • Кто такой казначей? Взаимоотношения казначея с управляющим денежными средствами и финансовым директором. Примерная форма должностной инструкции.
   • Ключевые функции казначейства.
   • Отдел казначейства — центр прибыли или центр затрат?
   • Проблемы внедрения систем управления денежными средствами и преимущества контроля их движения.
   • Организация казначейства в компаниях холдингового типа.
   • Внутреннее казначейство: методы перераспределения ресурсов между единицами холдинга.
   • Внешнее казначейство: методы организации работы в финансовыми учреждениями.
   • Кому имеет смысл внедрять казначейство?
   • С чего начать внедрение казначейства?
   • Этапы работ по постановке внутрифирменного бюджетирования.
   • Место cash budget в системе внутрифирменного бюджетирования.
   • Методика составления отчета о движении денежных средств.
   • Денежная база отчета о движении денежных средств. Нужен ли казначею отчет о движении денежных средств?
   • Ключевые моменты баланса и отчета о прибылях и убытках для ОДДС.
   • Техника составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом в соответствии с международными стандартами (IFRS-МСФО).
2. 01

   Эффективная система бюджетирования

   • Связь системы бюджетирования с корпоративной стратегией.
   • Риски безбюджетного управления.
   • Этапы построения системы бюджетного управления (СБУ) компании.
   • Практикум: Построение СБУ для достижения целей компании.
   • Оценка эффективности системы бюджетирования.
   • Причины неэффективности бюджетирования.
   • Выбор программного обеспечения.
   • Регламентация и автоматизация системы бюджетирования.
   • Влияние финансовой структуры на исполнение бюджета.
3. 01

   Управление рисками

   • Риски в современном бизнесе. Качественное и количественное понимание рисков. Положительная и негативная сторона прогнозов. Управление гибкостью (реактивной и проактивной). Риски бизнес-процессов и риски активов. Концепция 3-х линий защиты от рисков.
   • Культура управления рисками. Эволюция системы управления рисками. Этические ограничения в работе риск-менеджмента как корпоративной функции. Главные провалы в бизнесе, вызванные неадекватностью систем риск менеджмента. Развитие новых подходов к регулированию риск-менеджмента в 2010 годы через новые провалы.
   • Случаи Sumitomo / Хаманака & EAST-WEST BANK (VIENA), 1980.
   • Кейсы LTCM & Barrings, 1990.
   • Кейсы Enron & WorldCom, начало 2000.
   • Результат закон SOX и последовавшая за ним модель COSO.
   • Крах производных ипотечных инструментов 2008.
   • Кейс Societe Generale / Кервель, 2008.
   • Классификация рисков. Общеэкономические и политические риски. Риски бизнес-процессов. Операционный риск. Управленческий риск. Риск информационных технологий. Риск лояльности – мошенничество. Финансовый рыночный риск. Риски, связанные с информацией для принятия решений.
   • Оценка рисков. Количественный анализ рисков. Анализ рисков, их приоритезация. VaR (Value at Risk) как инструмент для оценки и принятия краткосрочных решений. ROV (Real Options Valuation) как инструмент для оценки и принятия долгосрочных решений в отношении инвестиционных проектов. Применение дерева решений для принятия стратегических решений по развитию.
   • Карта рисков как инструмент анализа и контроля рисков. Примеры составления карт для различных отраслей. Реестр рисков производственной компании. Составление базы произошедших рисковых событий. Актуализация базы рисков: ежегодная и ежеквартальная. Процедуры и ответственные лица.
   • Модель управления бизнес-рисками. Структура модели и анализ бизнес-рисков. Разработка стратегий. Функционирование модели. Роль внутреннего аудита. Координация риск-менеджмента и службы внутреннего контроля. Применение положений закона Сарбейнса Оксли в практике риск менеджмента международных компаний.
   • Управление рисками процесса с анализом последствий и причин.
   • Разработка противорисковых мероприятий.
4. 01

   Организация управления оборотным капиталом

   • Оценка и анализ оборотного капитала компании по показателям баланса организации. Основные цели управления величиной оборотного и чистого оборотного капитала.
   • Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств, способности компании генерировать операционный денежный поток на основе анализа отчета о движении денежных средств.
   • Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль – EBITDA – EBIT – чистая прибыль»; взаимосвязь показателей с величиной оборотного капитала и денежными потоками организации.
   • Практикум: «Влияние параметров оборотного капитала на финансовые показатели компании».
   • Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности), внеоборотных активов. Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности.
   • Расчет потребности в оборотном капитале для финансирования операционной деятельности.
   • Практикум: «Финансовое моделирование многопериодных проектов».
   • CVP-анализ.
   • Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения.
   • Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ-костингу и безубыточности.
   • Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж.