Курсы по финансам, экономике и бухгалтерскому учету

Организация работы финансово-экономических и бухгалтерских служб Финансово-экономическая и бухгалтерская служба: структура, роль и место в компании. Признаки и причины неэффективности Практикум: Анализ причин неэффективности финансово-экономической и бухгалтерской службы в компании. Принятие управленческих решений. Сколько бухгалтеров и финансистов, экономистов нужно бизнесу Функции и продукты финансово-экономических и бухгалтерских служб. Что и для кого мы создаем? Способы оценки качества и «полезности» продуктов финансовых и бухгалтерских служб. Оценка качества  управленческих отчетов 10 основных направлений оптимизации. Комплексное применение «простых» методов. Разработка и внедрение положения о документообороте: почему документ не всегда работает? Оптимизация численности и подбор персонала. Оценка эффективности и обеспечение оперативности работы службы. Способы оценки времени на выполнение функций. Оптимизация  бизнес-процессов финансово-экономических и бухгалтерских служб. Внедрение оптимизированных функциональных матриц: основные условия. Проектное внедрение: цели, сроки, взаимодействие менеджеров. Практикум: Применение метода построения функциональной матрицы Эффективная система бюджетирования Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент Управление рисками Что такое риск Определения рисков Основные типы рисков и их описание событий, приводящих к риску Общеэкономические и политические риски (риски окружающей среды) Операционный риск - неадекватность ключевых показателей деятельности Финансовый риск - неадекватное управление валютным курсом Стратегический риск - неадекватная оценка результатов SWOT-анализа  Основные параметры риска Вероятность наступления события Срок  Сумма под риском Количественная сторона рисков Показатели для измерения вероятностей на основе накопленной статистики  Дисперсия Среднеквадратичное отклонение Бета Применение статической оценки рисков для Нормирования рентабельности каждого передела в процессе бюджетного планирования Формирования резервов для компенсации негативных последствий рисков Групповая дискуссия: Нужно ли избегать рисков? Если в основе оценки рисков лежит вероятность отклонения в любую сторону, то противодейтсвие рискам может сократить и положительную сторону отклонения Применение управленческой гибкости и «антихрупкости» Н.Талеба для управления положтельной стороной рисков ROV (Real Options Valuation) как инструмент для оценки и управления положительной стороной рисков Качественная сторона рисков Прогнозирование рисковых событий Составление реестра рисковых событий - карта рисков Карта рисков, как инструмент анализа и контроля рисков Назначение и структура карты рисков Кто должен составлять карту рисков Как обеспечить на практике вовлеченность ЛПР в непосредственную работу по карте рисков Практикум: Задание «Заполнить карту контроля рисков и мер предполагаемого контроля для условной компании» Централизованная служба риск менеджмента Что является объектом управления в риск менеджменте Задачи службы риск менеджмента Связь с внутренним аудитом и внутренним контролем Групповая дискуссия:  Централизованная или децентрализованная служба риск менеджмента. Что лучше для холдинга? Плюсы и минусы каждого варианта Организация управления оборотным капиталом Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале        Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности  Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль» Управление ценностью (стоимостью) компании, оценка бизнеса Понятие стоимости бизнеса. Определение. Концепция стоимостно-ориентированного менеджмента. Основные понятия. Пятнадцать факторов создания и повышения стоимости бизнеса для российских компаний малого и среднего бизнеса. Оценка бизнеса. Доходный, затратный и сравнительный  подходы в оценке бизнеса. Методы оценки в рамках каждого подхода.  Специфика оценки компаний в России Типичные причины продажи бизнеса. Психология продавца бизнеса как важный фактор переговоров. Продажа бизнеса как один из этапов стратегии компании. Порядок действий по продаже бизнеса. Экспертиза бизнеса как предмета продажи. Предпродажная подготовка. Поиск покупателя. Как искать и найти покупателя бизнеса? Типы покупателей. Каналы коммуникации с покупателями – реклама, прямые продажи и пр. Подготовка к сделке. Сделка. Юридическое оформление сделок купли-продажи компаний малого и среднего бизнеса. Финансовые расчеты в рамках сделок купли-продажи компаний малого и среднего бизнеса.

Организация работы финансово-экономических и бухгалтерских служб Финансово-экономическая и бухгалтерская служба: структура, роль и место в компании. Признаки и причины неэффективности Практикум: Анализ причин неэффективности финансово-экономической и бухгалтерской службы в компании. Принятие управленческих решений. Сколько бухгалтеров и финансистов, экономистов нужно бизнесу Функции и продукты финансово-экономических и бухгалтерских служб. Что и для кого мы создаем? Способы оценки качества и «полезности» продуктов финансовых и бухгалтерских служб. Оценка качества  управленческих отчетов 10 основных направлений оптимизации. Комплексное применение «простых» методов. Разработка и внедрение положения о документообороте: почему документ не всегда работает? Оптимизация численности и подбор персонала. Оценка эффективности и обеспечение оперативности работы службы. Способы оценки времени на выполнение функций. Оптимизация  бизнес-процессов финансово-экономических и бухгалтерских служб. Внедрение оптимизированных функциональных матриц: основные условия. Проектное внедрение: цели, сроки, взаимодействие менеджеров. Практикум: Применение метода построения функциональной матрицы Эффективная система бюджетирования Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент Управление рисками Что такое риск Определения рисков Основные типы рисков и их описание событий, приводящих к риску Общеэкономические и политические риски (риски окружающей среды) Операционный риск - неадекватность ключевых показателей деятельности Финансовый риск - неадекватное управление валютным курсом Стратегический риск - неадекватная оценка результатов SWOT-анализа  Основные параметры риска Вероятность наступления события Срок  Сумма под риском Количественная сторона рисков Показатели для измерения вероятностей на основе накопленной статистики  Дисперсия Среднеквадратичное отклонение Бета Применение статической оценки рисков для Нормирования рентабельности каждого передела в процессе бюджетного планирования Формирования резервов для компенсации негативных последствий рисков Групповая дискуссия: Нужно ли избегать рисков? Если в основе оценки рисков лежит вероятность отклонения в любую сторону, то противодейтсвие рискам может сократить и положительную сторону отклонения Применение управленческой гибкости и «антихрупкости» Н.Талеба для управления положтельной стороной рисков ROV (Real Options Valuation) как инструмент для оценки и управления положительной стороной рисков Качественная сторона рисков Прогнозирование рисковых событий Составление реестра рисковых событий - карта рисков Карта рисков, как инструмент анализа и контроля рисков Назначение и структура карты рисков Кто должен составлять карту рисков Как обеспечить на практике вовлеченность ЛПР в непосредственную работу по карте рисков Практикум: Задание «Заполнить карту контроля рисков и мер предполагаемого контроля для условной компании» Централизованная служба риск менеджмента Что является объектом управления в риск менеджменте Задачи службы риск менеджмента Связь с внутренним аудитом и внутренним контролем Групповая дискуссия:  Централизованная или децентрализованная служба риск менеджмента. Что лучше для холдинга? Плюсы и минусы каждого варианта Организация управления оборотным капиталом Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале        Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности  Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль» Управленческий учет: практика применения Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета -  что может и что должна делать система управленческого учета. Задачи управленческого учета:  учет ресурсов,  контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза. Базовые  компоненты системы управленческого учета и анализа:   учет и управление затратами,     разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же        прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия,   составление управленческой отчетности. Сопряжение систем управленческого учета  с системой бухгалтерского учета.  Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета. Создание системы отчетности - основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание. Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат)  - эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов. Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard - опыт внедрения в российском бизнесе. Совокупность  оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости,  оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).   Система казначейства: организация, автоматизация и функции Организация и функции системы казначейства в компании Казначейство — инструмент эффективного управления денежными средствами компании Кто такой казначей? Взаимоотношения казначея с управляющим денежными средствами и финансовым директором. Примерная форма должностной инструкции Ключевые функции казначейства Отдел казначейства — центр прибыли или центр затрат? Проблемы внедрения систем управления денежными средствами и преимущества контроля их движения Организация казначейства в компаниях холдингового типа: Внутреннее казначейство: методы перераспределения ресурсов между единицами холдинга Внешнее казначейство: методы организации работы в финансовыми учреждениями Кому имеет смысл внедрять казначейство С чего начать внедрение казначейства Этапы работ по постановке внутрифирменного бюджетирования Место cash budget в системе внутрифирменного бюджетирования Методика составления отчета о движении денежных средств Денежная база отчета о движении денежных средств. Нужен ли казначею отчет о движении денежных средств? Ключевые моменты баланса и отчета о прибылях и убытках для ОДДС Техника составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом в соответствии с международными стандартами (IFRS-МСФО) Управление затратами  Управление издержками как технология повышения эффективности бизнеса Понятия «издержки», «затраты», «расходы». Пути повышения финансовой эффективности бизнеса. Управление затратами как инструмент повышения стоимости бизнеса. Стратегическое и оперативное управление затратами. Классификация затрат Классификация затрат для целей управления  бизнесом Использование классификации затрат для принятия управленческих решений. Калькуляция себестоимости продукции/услуг Системы калькуляции себестоимости по переменным затратам и с полным поглощением затрат. Методика расчета себестоимости по видам деятельности (ABC Costing). Управление затратами и принятие оперативных управленческих решений Анализ "затраты-объем-прибыль" (CVP-анализ). Использование CVP-анализа для принятия управленческих решений Методы оптимизации затрат. Технология аутсорсинга как актуальный способ управления затратами   Формирование финансовой модели компании Базовые принципы построения финансовой модели Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение Модель – типовая структура, последовательность «сборки» Риск и доходность Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета) Управленческие разрезы модели, глубина детализации Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели Какие риски следует принимать во внимание Различия финансовой структуры моделей Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа Практическое построение финансовой модели Практикум: Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам. Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов). Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере. Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала) Контроллинг: актуальные аспекты Контроллинг как корпоративная навигационная функция. Контроллер как бизнес-партнер, ко-пилот, «официальный оппонент» и экономическая совесть Взаимоотношения «контроллер – CEO», «контроллер – финансовый директор», «контроллер – функциональные менеджеры» Современные тренды в контроллинге. «Старый» и «новый» контроллинг Функциональный контроллинг: закупки логистика – производство – маркетинг продажи. Ключевые показатели эффективности отдельных функций Управление по целям и ключевым показателям. Практикум: «Измерение процессов система KPI» Бюджетирование – «традиционное» и «продвинутое». Корпоративная система лимитов и норм. Защита бюджетов. «Скользящая» корректировка бюджетов Контроль исполнения бюджетов Оценка инвестиционных проектов и расчет бизнес-кейсов (суммарная стоимость владения, чистая текущая стоимость, период окупаемости) «Идеальная» управленческая отчетность. Ключевые постулаты управленческого учета Прозрачность в учете затрат: 5 срезов (статьи, подразделения, процессы, продукты, клиенты). Методики распределения косвенных затрат. Оценка прибыльности продуктов и клиентов. Практикум: «Матрица «продукт-рынок» Хронометраж рабочего времени и расчет стоимости процессов «Мягкие» навыки контроллера («продажа» идеи, управление изменениями, коммуникации с коллегами) Управление ценностью (стоимостью) компании, оценка бизнеса Понятие стоимости бизнеса. Определение. Концепция стоимостно-ориентированного менеджмента. Основные понятия. Пятнадцать факторов создания и повышения стоимости бизнеса для российских компаний малого и среднего бизнеса. Оценка бизнеса. Доходный, затратный и сравнительный  подходы в оценке бизнеса. Методы оценки в рамках каждого подхода.  Специфика оценки компаний в России Типичные причины продажи бизнеса. Психология продавца бизнеса как важный фактор переговоров. Продажа бизнеса как один из этапов стратегии компании. Порядок действий по продаже бизнеса. Экспертиза бизнеса как предмета продажи. Предпродажная подготовка. Поиск покупателя. Как искать и найти покупателя бизнеса? Типы покупателей. Каналы коммуникации с покупателями – реклама, прямые продажи и пр. Подготовка к сделке. Сделка. Юридическое оформление сделок купли-продажи компаний малого и среднего бизнеса. Финансовые расчеты в рамках сделок купли-продажи компаний малого и среднего бизнеса. Налоговое планирование. Налоговый контроль Взаимоотношения с налоговыми органами по текущим вопросам деятельности налогоплательщика: превышение допустимого размера налоговых вычетов по НДС, наличие убытка, выплата заработной платы ниже, установленного минимума. Вызов налогоплательщиков на комиссию. Налоговое планирование в условиях применения к хозяйственной деятельности организации критериев самостоятельной оценки рисков налогоплательщиком. Результаты налогового планирования: организация производства, договор простого товарищества, торговая деятельность, агентский договор. Из-за чего «гибнет» налоговая схема. Проблемы ускоренного перехода на новую схему работы. Законная налоговая выгода. Последствия получения необоснованной налоговой выгоды. Контрольные мероприятия налогового органа: возвратность денежных средств, движение товара, иные признаки взаимозависимости компаний, как основание начисление налогов. Реконструкция сделок – позиция суда.  Доначисление налогов продавцам (исполнителям) при реализации товаров (работ, услуг) компаниям, имеющим признаки компаний – однодневок. Взаимозависимость. Цена договора по сделкам между взаимозависимыми лицами. Контроль за ценами с иностранными компаниями. Контролируемые компании. Взыскание налога на доходы иностранных лиц с налогового агента. Анализ налоговыми органами документального оформления расходов: правильное составление договоров, актов об оказанных услугах, выполненных работах. Последствия наличия факсимильных подписей и иные недостатки счетов-фактур. Перенос налогового вычета на более поздний период. Неверный номер ТД в счете-фактуре, как основание начисления налогов. Транспортные расходы, транспортная экспедиция, хранение товара – ошибки документального оформления хозяйственных операций. Защита объектов недвижимости. Проблемы реализации объекта недвижимости по балансовой стоимости. Особенности уплаты налога на имущество. Начисление НДФЛ при выходе из состава участников ООО. Включение в расходы арендных и иных платежей у арендатора. Ремонт арендуемого помещения. Участники холдинга, применяющие специальные режимы (УСН, ЕНВД, патент). Налоговые проверки индивидуальных предпринимателей – особенности определения налоговыми органами предпринимательской деятельности, арбитражная практика. Продажа физическим лицом личного имущества – основания для признания сделки предпринимательской деятельностью. Предпроверочный анализ деятельности налогоплательщиков. Плановые и внеплановые налоговые поверки. Предварительная оценка результатов налоговой проверки. Эффективная защита налогоплательщика во время налоговой проверки. Правила представления документов и поведения на допросе. Возражения на акт и апелляционные жалобы, позиция налогоплательщика по которым принята налоговым органом. Основания для привлечения сотрудников правоохранительных органов к налоговой проверке. Взаимодействие налоговых и правоохранительных органов. Контрольные мероприятия правоохранительных органов. Как правильно обжаловать решение налогового органа. Цель налогового спора. Тактика и стратегия защиты. Психология налогового спора   Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Анализ прибыли и эффективности Построение системы финансового анализа собственными силами Профессиональный финансовый аналитик: образование, опыт, требования и карьерные возможности Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании. Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов. Анализ эффективности: три уровня анализа Первый уровень: различия между финансовой и операционной деятельностью и эффект рычага Финансовый рычаг: анализ собственных и заемных финансовых источников Второй уровень: драйверы операционной эффективности Операционный рычаг: анализ формирования доходной и расходной части компании Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику? Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки? Третий уровень: маржинальная доходность Оборачиваемость как драйвер управления операционной деятельностью Поиск «правильной» прибыли В чем отличие экономической(EVA) и бухгалтерской прибыли(NI)? Переформатирование отчета о прибыли: формы и бухгалтерские стандарты Составляющие прибыли: Net Revenue – Gross Margin – EBITDA – EBIT– EBT – NI Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает бухгалтерская прибыль? Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы   Финансовые критерии оценки инвестиционных проектов. Разработка бизнес-плана Финансовые критерии оценки инвестиционных проектов Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR) Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта Разработка бизнес-плана Бизнес-план как ключевой документ инвестиционного цикла. Использование бизнес- и финансовых моделей. Участники проекта, стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел). Разделы бизнес-плана, обязательные и опциональные элементы Использование программного обеспечения для разработки бизнес-плана Анализ рисков проекта и разработка мер реагирования. Оценка качества бизнес-плана, типичные ошибки. Бизнес-план: разработка и реализация Бизнес-план – ключевой документ инвестиционного цикла Разделы бизнес-плана, обязательные и опциональные элементы Практикум: Разработка ключевых элементов бизнес-плана проекта Показатели эффективности инвестиционного проекта. Принятие инвестиционных решений Использование программного обеспечения для разработки бизнес-плана Анализ финансовых рисков, разработка мер реагирования Оценка качества бизнес-плана, типичные ошибки Презентация документа инвесторами и руководству Методология аналитической работы и моделирование в бизнесе Сферы анализа, выбор инструментария Моделирование в бизнесе Бизнес-планирование Стратегия развития бизнеса Моделирование процессов Особенности проектной деятельности Методы маркетинговых исследований и анализа Формирование и применение баз знаний Совершенствование методологии аналитической работы Визуальные инструменты анализа

О чем этот курс? Это семинар о финансах для собственников и топменеджеров. Мы поговорим о способах финансового анализа, о раннем обнаружении проблем с оборотными средствами, об оценке бюджетных рисков и создании финансового резерва. А главное – поймем как даже при небольшом обороте получать хорошие дивиденды с собственного бизнеса или хорошие финансовые результаты в своем подразделении. На какие вопросы вы получите ответы? Как избежать кассовых разрывов и перестать ходить по краю пропасти? Как разговаривать с обычным или главным бухгалтером и при этом понимать то, что он вам говорит? Как наладить финансовую отчетность в компании и начать понимать, куда тратятся деньги? Где искать самые большие дыры в бюджете и по каким признакам их можно легко определить? Как создать финансовый резерв и с его помощью захватить рынок? И самое главное, узнаем что делать, чтобы не финансы управляли вами, а вы - финансами! КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ НАВЫКИ РУКОВОДИТЕЛЯ Развитие финансового мышления. Финансовый треугольник: операционная прибыль, денежные средства и активы компании. Учет затрат, расчет финансовых результатов и оценка активов. Проблемы расчета затрат: по видам, по местам возникновения, по продуктам, по процессам. Методы сокращения затрат. Плановое калькулирование себестоимости. Финансовая отчетность компании в менеджерском формате «20/80»: Бухгалтерский баланс. Отчет о прибылях и убытках. Отчет о движении денежных средств. Управленческая отчетность в формате бюджетов: Бюджетный баланс. Бюджет доходов и расходов (БДР), Бюджет движения денежных средств (БДДС). Основные методы анализа: интерпретационный(безкоэффициентный) и коэффициентный; горизонтальный и вертикальный. Многоликая прибыль: анализ доходов и расходов компании. Маржинальный анализ продуктового портфеля компании. Финансовые показатели оценки личной эффективности. Технологии обработки информации в условиях неопределенности и риска моделирование-прогнозирование, планирование и бюджетирование УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ И ФИНАНСОВЫМ ПОТОКОМ КОМПАНИИ: ЦЕНОВОЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ Бизнес-система компании: операционная, инвестиционная и деятельность по финансированию. Карта ключевых показателей финансового анализа для менеджеров в системе сбалансированных показателей (BSC): рентабельности, деловой активности, эффективности использования собственных и заемных ресурсов, ликвидности. Ценовая политика компании: компания- ценовой лидер, последователь. Анализ «затраты – выпуск продукции – прибыль». Опасности внутрифирменного ценообразования. Управление издержками на основе целей и соотношений. Результативность и эффективность: расчет и интерпретация. Управление издержками на основе бюджетов. Центры финансовой ответственности (ЦФО). Эффективное внедрение бюджетирования операционной деятельности: этапы построения, типы бюджетов, автоматизация. Управление денежными потоками компании: анализ и механизмы Модели организации структуры финансовой и бухгалтерской службы (ФБС): национальные и международные. Две концепции улучшения работы финансового отдела. Новый взгляд на роль финансовых данных в расчете вознаграждений сотрудникам. Ключевые показатели оценки эффективности работы отдельных сотрудников и специалистов ФБС. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ: ВЫБОР И ОЦЕНКА СТОИМОСТИ Источники финансирования компании: собственные и привлеченные. Стоимость и структура капитала. Финансовый леверидж: расчет и интерпретация. Правила финансирования активов компании. Расчет оптимальной суммы собственного капитала для финансирования бизнеса. Оборотный капитал компании: состав и финансовые показатели оценки. Операционный и денежный цикл. Взаимосвязь операционного и финансового левериджа. Определение потребности в финансировании объема продаж. Формула устойчивого роста- определение уровня финансирования роста за счет собственных средств. Методы оценки инвестиционных идей. Критерии отбора. Анализ и оценка типичных инвестиционных решений компании в текущих условиях: вложения в маркетинг, в ремонт зданий, в покупку информационных систем, в обучение персонала и др. Капитальные вложения в замену основных средств: формирование бюджета, методы расчета денежного потока, источники финансирования и их стоимость. Управление инвестициями в условиях неопределенности и риска. Качественный и количественный анализ риска.

Организация работы финансово-экономических и бухгалтерских служб Финансово-экономическая и бухгалтерская служба: структура, роль и место в компании. Признаки и причины неэффективности Практикум: Анализ причин неэффективности финансово-экономической и бухгалтерской службы в компании. Принятие управленческих решений. Сколько бухгалтеров и финансистов, экономистов нужно бизнесу Функции и продукты финансово-экономических и бухгалтерских служб. Что и для кого мы создаем? Способы оценки качества и «полезности» продуктов финансовых и бухгалтерских служб. Оценка качества  управленческих отчетов 10 основных направлений оптимизации. Комплексное применение «простых» методов. Разработка и внедрение положения о документообороте: почему документ не всегда работает? Оптимизация численности и подбор персонала. Оценка эффективности и обеспечение оперативности работы службы. Способы оценки времени на выполнение функций. Оптимизация  бизнес-процессов финансово-экономических и бухгалтерских служб. Внедрение оптимизированных функциональных матриц: основные условия. Проектное внедрение: цели, сроки, взаимодействие менеджеров. Практикум: Применение метода построения функциональной матрицы Эффективная система бюджетирования Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент Управление рисками Что такое риск Определения рисков Основные типы рисков и их описание событий, приводящих к риску Общеэкономические и политические риски (риски окружающей среды) Операционный риск - неадекватность ключевых показателей деятельности Финансовый риск - неадекватное управление валютным курсом Стратегический риск - неадекватная оценка результатов SWOT-анализа  Основные параметры риска Вероятность наступления события Срок  Сумма под риском Количественная сторона рисков Показатели для измерения вероятностей на основе накопленной статистики  Дисперсия Среднеквадратичное отклонение Бета Применение статической оценки рисков для Нормирования рентабельности каждого передела в процессе бюджетного планирования Формирования резервов для компенсации негативных последствий рисков Групповая дискуссия: Нужно ли избегать рисков? Если в основе оценки рисков лежит вероятность отклонения в любую сторону, то противодейтсвие рискам может сократить и положительную сторону отклонения Применение управленческой гибкости и «антихрупкости» Н.Талеба для управления положтельной стороной рисков ROV (Real Options Valuation) как инструмент для оценки и управления положительной стороной рисков Качественная сторона рисков Прогнозирование рисковых событий Составление реестра рисковых событий - карта рисков Карта рисков, как инструмент анализа и контроля рисков Назначение и структура карты рисков Кто должен составлять карту рисков Как обеспечить на практике вовлеченность ЛПР в непосредственную работу по карте рисков Практикум: Задание «Заполнить карту контроля рисков и мер предполагаемого контроля для условной компании» Централизованная служба риск менеджмента Что является объектом управления в риск менеджменте Задачи службы риск менеджмента Связь с внутренним аудитом и внутренним контролем Групповая дискуссия:  Централизованная или децентрализованная служба риск менеджмента. Что лучше для холдинга? Плюсы и минусы каждого варианта Организация управления оборотным капиталом Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале        Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности  Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль» Управленческий учет: практика применения Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета -  что может и что должна делать система управленческого учета. Задачи управленческого учета:  учет ресурсов,  контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза. Базовые  компоненты системы управленческого учета и анализа:   учет и управление затратами,     разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же        прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия,   составление управленческой отчетности. Сопряжение систем управленческого учета  с системой бухгалтерского учета.  Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета. Создание системы отчетности - основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание. Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат)  - эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов. Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard - опыт внедрения в российском бизнесе. Совокупность  оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости,  оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).   Система казначейства: организация, автоматизация и функции Организация и функции системы казначейства в компании Казначейство — инструмент эффективного управления денежными средствами компании Кто такой казначей? Взаимоотношения казначея с управляющим денежными средствами и финансовым директором. Примерная форма должностной инструкции Ключевые функции казначейства Отдел казначейства — центр прибыли или центр затрат? Проблемы внедрения систем управления денежными средствами и преимущества контроля их движения Организация казначейства в компаниях холдингового типа: Внутреннее казначейство: методы перераспределения ресурсов между единицами холдинга Внешнее казначейство: методы организации работы в финансовыми учреждениями Кому имеет смысл внедрять казначейство С чего начать внедрение казначейства Этапы работ по постановке внутрифирменного бюджетирования Место cash budget в системе внутрифирменного бюджетирования Методика составления отчета о движении денежных средств Денежная база отчета о движении денежных средств. Нужен ли казначею отчет о движении денежных средств? Ключевые моменты баланса и отчета о прибылях и убытках для ОДДС Техника составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом в соответствии с международными стандартами (IFRS-МСФО) Управление затратами  Управление издержками как технология повышения эффективности бизнеса Понятия «издержки», «затраты», «расходы». Пути повышения финансовой эффективности бизнеса. Управление затратами как инструмент повышения стоимости бизнеса. Стратегическое и оперативное управление затратами. Классификация затрат Классификация затрат для целей управления  бизнесом Использование классификации затрат для принятия управленческих решений. Калькуляция себестоимости продукции/услуг Системы калькуляции себестоимости по переменным затратам и с полным поглощением затрат. Методика расчета себестоимости по видам деятельности (ABC Costing). Управление затратами и принятие оперативных управленческих решений Анализ "затраты-объем-прибыль" (CVP-анализ). Использование CVP-анализа для принятия управленческих решений Методы оптимизации затрат. Технология аутсорсинга как актуальный способ управления затратами   Формирование финансовой модели компании Базовые принципы построения финансовой модели Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение Модель – типовая структура, последовательность «сборки» Риск и доходность Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета) Управленческие разрезы модели, глубина детализации Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели Какие риски следует принимать во внимание Различия финансовой структуры моделей Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа Практическое построение финансовой модели Практикум: Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам. Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов). Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере. Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала) Контроллинг: актуальные аспекты Контроллинг как корпоративная навигационная функция. Контроллер как бизнес-партнер, ко-пилот, «официальный оппонент» и экономическая совесть Взаимоотношения «контроллер – CEO», «контроллер – финансовый директор», «контроллер – функциональные менеджеры» Современные тренды в контроллинге. «Старый» и «новый» контроллинг Функциональный контроллинг: закупки логистика – производство – маркетинг продажи. Ключевые показатели эффективности отдельных функций Управление по целям и ключевым показателям. Практикум: «Измерение процессов система KPI» Бюджетирование – «традиционное» и «продвинутое». Корпоративная система лимитов и норм. Защита бюджетов. «Скользящая» корректировка бюджетов Контроль исполнения бюджетов Оценка инвестиционных проектов и расчет бизнес-кейсов (суммарная стоимость владения, чистая текущая стоимость, период окупаемости) «Идеальная» управленческая отчетность. Ключевые постулаты управленческого учета Прозрачность в учете затрат: 5 срезов (статьи, подразделения, процессы, продукты, клиенты). Методики распределения косвенных затрат. Оценка прибыльности продуктов и клиентов. Практикум: «Матрица «продукт-рынок» Хронометраж рабочего времени и расчет стоимости процессов «Мягкие» навыки контроллера («продажа» идеи, управление изменениями, коммуникации с коллегами) Управление ценностью (стоимостью) компании, оценка бизнеса Понятие стоимости бизнеса. Определение. Концепция стоимостно-ориентированного менеджмента. Основные понятия. Пятнадцать факторов создания и повышения стоимости бизнеса для российских компаний малого и среднего бизнеса. Оценка бизнеса. Доходный, затратный и сравнительный  подходы в оценке бизнеса. Методы оценки в рамках каждого подхода.  Специфика оценки компаний в России Типичные причины продажи бизнеса. Психология продавца бизнеса как важный фактор переговоров. Продажа бизнеса как один из этапов стратегии компании. Порядок действий по продаже бизнеса. Экспертиза бизнеса как предмета продажи. Предпродажная подготовка. Поиск покупателя. Как искать и найти покупателя бизнеса? Типы покупателей. Каналы коммуникации с покупателями – реклама, прямые продажи и пр. Подготовка к сделке. Сделка. Юридическое оформление сделок купли-продажи компаний малого и среднего бизнеса. Финансовые расчеты в рамках сделок купли-продажи компаний малого и среднего бизнеса. Налоговое планирование. Налоговый контроль Взаимоотношения с налоговыми органами по текущим вопросам деятельности налогоплательщика: превышение допустимого размера налоговых вычетов по НДС, наличие убытка, выплата заработной платы ниже, установленного минимума. Вызов налогоплательщиков на комиссию. Налоговое планирование в условиях применения к хозяйственной деятельности организации критериев самостоятельной оценки рисков налогоплательщиком. Результаты налогового планирования: организация производства, договор простого товарищества, торговая деятельность, агентский договор. Из-за чего «гибнет» налоговая схема. Проблемы ускоренного перехода на новую схему работы. Законная налоговая выгода. Последствия получения необоснованной налоговой выгоды. Контрольные мероприятия налогового органа: возвратность денежных средств, движение товара, иные признаки взаимозависимости компаний, как основание начисление налогов. Реконструкция сделок – позиция суда.  Доначисление налогов продавцам (исполнителям) при реализации товаров (работ, услуг) компаниям, имеющим признаки компаний – однодневок. Взаимозависимость. Цена договора по сделкам между взаимозависимыми лицами. Контроль за ценами с иностранными компаниями. Контролируемые компании. Взыскание налога на доходы иностранных лиц с налогового агента. Анализ налоговыми органами документального оформления расходов: правильное составление договоров, актов об оказанных услугах, выполненных работах. Последствия наличия факсимильных подписей и иные недостатки счетов-фактур. Перенос налогового вычета на более поздний период. Неверный номер ТД в счете-фактуре, как основание начисления налогов. Транспортные расходы, транспортная экспедиция, хранение товара – ошибки документального оформления хозяйственных операций. Защита объектов недвижимости. Проблемы реализации объекта недвижимости по балансовой стоимости. Особенности уплаты налога на имущество. Начисление НДФЛ при выходе из состава участников ООО. Включение в расходы арендных и иных платежей у арендатора. Ремонт арендуемого помещения. Участники холдинга, применяющие специальные режимы (УСН, ЕНВД, патент). Налоговые проверки индивидуальных предпринимателей – особенности определения налоговыми органами предпринимательской деятельности, арбитражная практика. Продажа физическим лицом личного имущества – основания для признания сделки предпринимательской деятельностью. Предпроверочный анализ деятельности налогоплательщиков. Плановые и внеплановые налоговые поверки. Предварительная оценка результатов налоговой проверки. Эффективная защита налогоплательщика во время налоговой проверки. Правила представления документов и поведения на допросе. Возражения на акт и апелляционные жалобы, позиция налогоплательщика по которым принята налоговым органом. Основания для привлечения сотрудников правоохранительных органов к налоговой проверке. Взаимодействие налоговых и правоохранительных органов. Контрольные мероприятия правоохранительных органов. Как правильно обжаловать решение налогового органа. Цель налогового спора. Тактика и стратегия защиты. Психология налогового спора  

Управление затратами  Управление издержками как технология повышения эффективности бизнеса Понятия «издержки», «затраты», «расходы». Пути повышения финансовой эффективности бизнеса. Управление затратами как инструмент повышения стоимости бизнеса. Стратегическое и оперативное управление затратами. Классификация затрат Классификация затрат для целей управления  бизнесом Использование классификации затрат для принятия управленческих решений. Калькуляция себестоимости продукции/услуг Системы калькуляции себестоимости по переменным затратам и с полным поглощением затрат. Методика расчета себестоимости по видам деятельности (ABC Costing). Управление затратами и принятие оперативных управленческих решений Анализ "затраты-объем-прибыль" (CVP-анализ). Использование CVP-анализа для принятия управленческих решений Методы оптимизации затрат. Технология аутсорсинга как актуальный способ управления затратами   Управление рисками Что такое риск Определения рисков Основные типы рисков и их описание событий, приводящих к риску Общеэкономические и политические риски (риски окружающей среды) Операционный риск - неадекватность ключевых показателей деятельности Финансовый риск - неадекватное управление валютным курсом Стратегический риск - неадекватная оценка результатов SWOT-анализа  Основные параметры риска Вероятность наступления события Срок  Сумма под риском Количественная сторона рисков Показатели для измерения вероятностей на основе накопленной статистики  Дисперсия Среднеквадратичное отклонение Бета Применение статической оценки рисков для Нормирования рентабельности каждого передела в процессе бюджетного планирования Формирования резервов для компенсации негативных последствий рисков Групповая дискуссия: Нужно ли избегать рисков? Если в основе оценки рисков лежит вероятность отклонения в любую сторону, то противодейтсвие рискам может сократить и положительную сторону отклонения Применение управленческой гибкости и «антихрупкости» Н.Талеба для управления положтельной стороной рисков ROV (Real Options Valuation) как инструмент для оценки и управления положительной стороной рисков Качественная сторона рисков Прогнозирование рисковых событий Составление реестра рисковых событий - карта рисков Карта рисков, как инструмент анализа и контроля рисков Назначение и структура карты рисков Кто должен составлять карту рисков Как обеспечить на практике вовлеченность ЛПР в непосредственную работу по карте рисков Практикум: Задание «Заполнить карту контроля рисков и мер предполагаемого контроля для условной компании» Централизованная служба риск менеджмента Что является объектом управления в риск менеджменте Задачи службы риск менеджмента Связь с внутренним аудитом и внутренним контролем Групповая дискуссия:  Централизованная или децентрализованная служба риск менеджмента. Что лучше для холдинга? Плюсы и минусы каждого варианта Организация управления оборотным капиталом Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале        Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности  Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль» Управленческий учет: практика применения Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета -  что может и что должна делать система управленческого учета. Задачи управленческого учета:  учет ресурсов,  контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза. Базовые  компоненты системы управленческого учета и анализа:   учет и управление затратами,     разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же        прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия,   составление управленческой отчетности. Сопряжение систем управленческого учета  с системой бухгалтерского учета.  Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета. Создание системы отчетности - основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание. Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат)  - эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов. Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard - опыт внедрения в российском бизнесе. Совокупность  оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости,  оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).  

Эффективная система бюджетирования Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент Управление рисками Что такое риск Определения рисков Основные типы рисков и их описание событий, приводящих к риску Общеэкономические и политические риски (риски окружающей среды) Операционный риск - неадекватность ключевых показателей деятельности Финансовый риск - неадекватное управление валютным курсом Стратегический риск - неадекватная оценка результатов SWOT-анализа  Основные параметры риска Вероятность наступления события Срок  Сумма под риском Количественная сторона рисков Показатели для измерения вероятностей на основе накопленной статистики  Дисперсия Среднеквадратичное отклонение Бета Применение статической оценки рисков для Нормирования рентабельности каждого передела в процессе бюджетного планирования Формирования резервов для компенсации негативных последствий рисков Групповая дискуссия: Нужно ли избегать рисков? Если в основе оценки рисков лежит вероятность отклонения в любую сторону, то противодейтсвие рискам может сократить и положительную сторону отклонения Применение управленческой гибкости и «антихрупкости» Н.Талеба для управления положтельной стороной рисков ROV (Real Options Valuation) как инструмент для оценки и управления положительной стороной рисков Качественная сторона рисков Прогнозирование рисковых событий Составление реестра рисковых событий - карта рисков Карта рисков, как инструмент анализа и контроля рисков Назначение и структура карты рисков Кто должен составлять карту рисков Как обеспечить на практике вовлеченность ЛПР в непосредственную работу по карте рисков Практикум: Задание «Заполнить карту контроля рисков и мер предполагаемого контроля для условной компании» Централизованная служба риск менеджмента Что является объектом управления в риск менеджменте Задачи службы риск менеджмента Связь с внутренним аудитом и внутренним контролем Групповая дискуссия:  Централизованная или децентрализованная служба риск менеджмента. Что лучше для холдинга? Плюсы и минусы каждого варианта Организация управления оборотным капиталом Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале        Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности  Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль» Управление ценностью (стоимостью) компании, оценка бизнеса Понятие стоимости бизнеса. Определение. Концепция стоимостно-ориентированного менеджмента. Основные понятия. Пятнадцать факторов создания и повышения стоимости бизнеса для российских компаний малого и среднего бизнеса. Оценка бизнеса. Доходный, затратный и сравнительный  подходы в оценке бизнеса. Методы оценки в рамках каждого подхода.  Специфика оценки компаний в России Типичные причины продажи бизнеса. Психология продавца бизнеса как важный фактор переговоров. Продажа бизнеса как один из этапов стратегии компании. Порядок действий по продаже бизнеса. Экспертиза бизнеса как предмета продажи. Предпродажная подготовка. Поиск покупателя. Как искать и найти покупателя бизнеса? Типы покупателей. Каналы коммуникации с покупателями – реклама, прямые продажи и пр. Подготовка к сделке. Сделка. Юридическое оформление сделок купли-продажи компаний малого и среднего бизнеса. Финансовые расчеты в рамках сделок купли-продажи компаний малого и среднего бизнеса.

Организация работы финансово-экономических и бухгалтерских служб Финансово-экономическая и бухгалтерская служба: структура, роль и место в компании. Признаки и причины неэффективности Практикум: Анализ причин неэффективности финансово-экономической и бухгалтерской службы в компании. Принятие управленческих решений. Сколько бухгалтеров и финансистов, экономистов нужно бизнесу Функции и продукты финансово-экономических и бухгалтерских служб. Что и для кого мы создаем? Способы оценки качества и «полезности» продуктов финансовых и бухгалтерских служб. Оценка качества  управленческих отчетов 10 основных направлений оптимизации. Комплексное применение «простых» методов. Разработка и внедрение положения о документообороте: почему документ не всегда работает? Оптимизация численности и подбор персонала. Оценка эффективности и обеспечение оперативности работы службы. Способы оценки времени на выполнение функций. Оптимизация  бизнес-процессов финансово-экономических и бухгалтерских служб. Внедрение оптимизированных функциональных матриц: основные условия. Проектное внедрение: цели, сроки, взаимодействие менеджеров. Практикум: Применение метода построения функциональной матрицы

Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Анализ прибыли и эффективности Построение системы финансового анализа собственными силами Профессиональный финансовый аналитик: образование, опыт, требования и карьерные возможности Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании. Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов. Анализ эффективности: три уровня анализа Первый уровень: различия между финансовой и операционной деятельностью и эффект рычага Финансовый рычаг: анализ собственных и заемных финансовых источников Второй уровень: драйверы операционной эффективности Операционный рычаг: анализ формирования доходной и расходной части компании Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику? Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки? Третий уровень: маржинальная доходность Оборачиваемость как драйвер управления операционной деятельностью Поиск «правильной» прибыли В чем отличие экономической(EVA) и бухгалтерской прибыли(NI)? Переформатирование отчета о прибыли: формы и бухгалтерские стандарты Составляющие прибыли: Net Revenue – Gross Margin – EBITDA – EBIT– EBT – NI Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает бухгалтерская прибыль? Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы   Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта Практикум: "Моделирование денежного потока проекта" Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR) Практикум: "Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта" Практикум: "Оценка решений по покупке основных средств" Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам. Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона? Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел). Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA. Практикум: "Расчет ежегодный карты "финансовых стейков" (доходов) участников проекта" Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта Организация управления оборотным капиталом Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале        Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности  Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль» Управленческий учет: практика применения Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета -  что может и что должна делать система управленческого учета. Задачи управленческого учета:  учет ресурсов,  контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза. Базовые  компоненты системы управленческого учета и анализа:   учет и управление затратами,     разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же        прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия,   составление управленческой отчетности. Сопряжение систем управленческого учета  с системой бухгалтерского учета.  Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета. Создание системы отчетности - основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание. Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат)  - эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов. Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard - опыт внедрения в российском бизнесе. Совокупность  оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости,  оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).  

Управление затратами  Управление издержками как технология повышения эффективности бизнеса Понятия «издержки», «затраты», «расходы». Пути повышения финансовой эффективности бизнеса. Управление затратами как инструмент повышения стоимости бизнеса. Стратегическое и оперативное управление затратами. Классификация затрат Классификация затрат для целей управления  бизнесом Использование классификации затрат для принятия управленческих решений. Калькуляция себестоимости продукции/услуг Системы калькуляции себестоимости по переменным затратам и с полным поглощением затрат. Методика расчета себестоимости по видам деятельности (ABC Costing). Управление затратами и принятие оперативных управленческих решений Анализ "затраты-объем-прибыль" (CVP-анализ). Использование CVP-анализа для принятия управленческих решений Методы оптимизации затрат. Технология аутсорсинга как актуальный способ управления затратами   Управление рисками Что такое риск Определения рисков Основные типы рисков и их описание событий, приводящих к риску Общеэкономические и политические риски (риски окружающей среды) Операционный риск - неадекватность ключевых показателей деятельности Финансовый риск - неадекватное управление валютным курсом Стратегический риск - неадекватная оценка результатов SWOT-анализа  Основные параметры риска Вероятность наступления события Срок  Сумма под риском Количественная сторона рисков Показатели для измерения вероятностей на основе накопленной статистики  Дисперсия Среднеквадратичное отклонение Бета Применение статической оценки рисков для Нормирования рентабельности каждого передела в процессе бюджетного планирования Формирования резервов для компенсации негативных последствий рисков Групповая дискуссия: Нужно ли избегать рисков? Если в основе оценки рисков лежит вероятность отклонения в любую сторону, то противодейтсвие рискам может сократить и положительную сторону отклонения Применение управленческой гибкости и «антихрупкости» Н.Талеба для управления положтельной стороной рисков ROV (Real Options Valuation) как инструмент для оценки и управления положительной стороной рисков Качественная сторона рисков Прогнозирование рисковых событий Составление реестра рисковых событий - карта рисков Карта рисков, как инструмент анализа и контроля рисков Назначение и структура карты рисков Кто должен составлять карту рисков Как обеспечить на практике вовлеченность ЛПР в непосредственную работу по карте рисков Практикум: Задание «Заполнить карту контроля рисков и мер предполагаемого контроля для условной компании» Централизованная служба риск менеджмента Что является объектом управления в риск менеджменте Задачи службы риск менеджмента Связь с внутренним аудитом и внутренним контролем Групповая дискуссия:  Централизованная или децентрализованная служба риск менеджмента. Что лучше для холдинга? Плюсы и минусы каждого варианта Организация управления оборотным капиталом Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале        Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности  Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль» Управленческий учет: практика применения Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета -  что может и что должна делать система управленческого учета. Задачи управленческого учета:  учет ресурсов,  контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза. Базовые  компоненты системы управленческого учета и анализа:   учет и управление затратами,     разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же        прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия,   составление управленческой отчетности. Сопряжение систем управленческого учета  с системой бухгалтерского учета.  Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета. Создание системы отчетности - основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание. Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат)  - эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов. Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard - опыт внедрения в российском бизнесе. Совокупность  оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости,  оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).  

Управление затратами  Управление издержками как технология повышения эффективности бизнеса Понятия «издержки», «затраты», «расходы». Пути повышения финансовой эффективности бизнеса. Управление затратами как инструмент повышения стоимости бизнеса. Стратегическое и оперативное управление затратами. Классификация затрат Классификация затрат для целей управления  бизнесом Использование классификации затрат для принятия управленческих решений. Калькуляция себестоимости продукции/услуг Системы калькуляции себестоимости по переменным затратам и с полным поглощением затрат. Методика расчета себестоимости по видам деятельности (ABC Costing). Управление затратами и принятие оперативных управленческих решений Анализ "затраты-объем-прибыль" (CVP-анализ). Использование CVP-анализа для принятия управленческих решений Методы оптимизации затрат. Технология аутсорсинга как актуальный способ управления затратами   Управление ликвидностью Сущность и  содержание понятий «платежеспособность». «ликвидность» и «финансовая устойчивость». Факторы, их определяющие Информационное обеспечение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости. Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости . Анализ состава, динамики и структуры имущества и источников образования имущества предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Контроль риска потери платежеспособности. Пути повышения ликвидности в условиях  кризиса Управление денежными потоками. Сущность денежного потока. Сущность синхронизации денежных потоков. Оптимизация денежных потоков предприятия. Определение оптимального уровня денежных средств. Планирование денежных потоков. Прогнозирование денежных потоков. Предвидение кассовых разрывов, ранжирование платежных операций. Управление остатками на счетах. Расчет  оптимального остатка денежных средств Разработка мероприятий по повышению уровня платежеспособности и финансовой устойчивости. Казначейство – принципы организации и деятельности. Казначейский контроль Способы ежедневного и ежегодного мониторинга платежеспособности. Разработка и внедрение платежного календаря в организации. Принципы, правила, последовательность формирования. Основные этапы разработки системы платежного календаря. Формирование плановых данных. Платежный календарь как инструмент бюджетирования Резервный фонд компании инструмент управления финансовыми и прочими рисками. Создание резервного фонда и управление им. Определение размера средств для развития бизнеса Организация управления оборотным капиталом Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале        Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности  Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль»

Эффективная система бюджетирования Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент Формирование финансовой модели компании Базовые принципы построения финансовой модели Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение Модель – типовая структура, последовательность «сборки» Риск и доходность Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета) Управленческие разрезы модели, глубина детализации Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели Какие риски следует принимать во внимание Различия финансовой структуры моделей Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа Практическое построение финансовой модели Практикум: Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам. Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов). Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере. Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала) Контроллинг: актуальные аспекты Контроллинг как корпоративная навигационная функция. Контроллер как бизнес-партнер, ко-пилот, «официальный оппонент» и экономическая совесть Взаимоотношения «контроллер – CEO», «контроллер – финансовый директор», «контроллер – функциональные менеджеры» Современные тренды в контроллинге. «Старый» и «новый» контроллинг Функциональный контроллинг: закупки логистика – производство – маркетинг продажи. Ключевые показатели эффективности отдельных функций Управление по целям и ключевым показателям. Практикум: «Измерение процессов система KPI» Бюджетирование – «традиционное» и «продвинутое». Корпоративная система лимитов и норм. Защита бюджетов. «Скользящая» корректировка бюджетов Контроль исполнения бюджетов Оценка инвестиционных проектов и расчет бизнес-кейсов (суммарная стоимость владения, чистая текущая стоимость, период окупаемости) «Идеальная» управленческая отчетность. Ключевые постулаты управленческого учета Прозрачность в учете затрат: 5 срезов (статьи, подразделения, процессы, продукты, клиенты). Методики распределения косвенных затрат. Оценка прибыльности продуктов и клиентов. Практикум: «Матрица «продукт-рынок» Хронометраж рабочего времени и расчет стоимости процессов «Мягкие» навыки контроллера («продажа» идеи, управление изменениями, коммуникации с коллегами)

Эффективная система бюджетирования Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент Формирование финансовой модели компании Базовые принципы построения финансовой модели Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение Модель – типовая структура, последовательность «сборки» Риск и доходность Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета) Управленческие разрезы модели, глубина детализации Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели Какие риски следует принимать во внимание Различия финансовой структуры моделей Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа Практическое построение финансовой модели Практикум: Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам. Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов). Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере. Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала) Организация управления оборотным капиталом Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале        Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности  Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль» Управленческий учет: практика применения Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета -  что может и что должна делать система управленческого учета. Задачи управленческого учета:  учет ресурсов,  контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза. Базовые  компоненты системы управленческого учета и анализа:   учет и управление затратами,     разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же        прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия,   составление управленческой отчетности. Сопряжение систем управленческого учета  с системой бухгалтерского учета.  Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета. Создание системы отчетности - основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание. Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат)  - эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов. Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard - опыт внедрения в российском бизнесе. Совокупность  оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости,  оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).  

Организация работы финансово-экономических и бухгалтерских служб Финансово-экономическая и бухгалтерская служба: структура, роль и место в компании. Признаки и причины неэффективности Практикум: Анализ причин неэффективности финансово-экономической и бухгалтерской службы в компании. Принятие управленческих решений. Сколько бухгалтеров и финансистов, экономистов нужно бизнесу Функции и продукты финансово-экономических и бухгалтерских служб. Что и для кого мы создаем? Способы оценки качества и «полезности» продуктов финансовых и бухгалтерских служб. Оценка качества  управленческих отчетов 10 основных направлений оптимизации. Комплексное применение «простых» методов. Разработка и внедрение положения о документообороте: почему документ не всегда работает? Оптимизация численности и подбор персонала. Оценка эффективности и обеспечение оперативности работы службы. Способы оценки времени на выполнение функций. Оптимизация  бизнес-процессов финансово-экономических и бухгалтерских служб. Внедрение оптимизированных функциональных матриц: основные условия. Проектное внедрение: цели, сроки, взаимодействие менеджеров. Практикум: Применение метода построения функциональной матрицы Эффективная система бюджетирования Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент Формирование финансовой модели компании Базовые принципы построения финансовой модели Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение Модель – типовая структура, последовательность «сборки» Риск и доходность Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета) Управленческие разрезы модели, глубина детализации Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели Какие риски следует принимать во внимание Различия финансовой структуры моделей Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа Практическое построение финансовой модели Практикум: Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам. Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов). Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере. Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала) Организация управления оборотным капиталом Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале        Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности  Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль»

Эффективная система бюджетирования Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент Формирование финансовой модели компании Базовые принципы построения финансовой модели Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение Модель – типовая структура, последовательность «сборки» Риск и доходность Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета) Управленческие разрезы модели, глубина детализации Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели Какие риски следует принимать во внимание Различия финансовой структуры моделей Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа Практическое построение финансовой модели Практикум: Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам. Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов). Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере. Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала) Контроллинг: актуальные аспекты Контроллинг как корпоративная навигационная функция. Контроллер как бизнес-партнер, ко-пилот, «официальный оппонент» и экономическая совесть Взаимоотношения «контроллер – CEO», «контроллер – финансовый директор», «контроллер – функциональные менеджеры» Современные тренды в контроллинге. «Старый» и «новый» контроллинг Функциональный контроллинг: закупки логистика – производство – маркетинг продажи. Ключевые показатели эффективности отдельных функций Управление по целям и ключевым показателям. Практикум: «Измерение процессов система KPI» Бюджетирование – «традиционное» и «продвинутое». Корпоративная система лимитов и норм. Защита бюджетов. «Скользящая» корректировка бюджетов Контроль исполнения бюджетов Оценка инвестиционных проектов и расчет бизнес-кейсов (суммарная стоимость владения, чистая текущая стоимость, период окупаемости) «Идеальная» управленческая отчетность. Ключевые постулаты управленческого учета Прозрачность в учете затрат: 5 срезов (статьи, подразделения, процессы, продукты, клиенты). Методики распределения косвенных затрат. Оценка прибыльности продуктов и клиентов. Практикум: «Матрица «продукт-рынок» Хронометраж рабочего времени и расчет стоимости процессов «Мягкие» навыки контроллера («продажа» идеи, управление изменениями, коммуникации с коллегами) Управленческий учет: практика применения Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета -  что может и что должна делать система управленческого учета. Задачи управленческого учета:  учет ресурсов,  контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза. Базовые  компоненты системы управленческого учета и анализа:   учет и управление затратами,     разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же        прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия,   составление управленческой отчетности. Сопряжение систем управленческого учета  с системой бухгалтерского учета.  Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета. Создание системы отчетности - основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание. Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат)  - эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов. Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard - опыт внедрения в российском бизнесе. Совокупность  оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости,  оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).  

СИСТЕМА КАЗНАЧЕЙСТВА: ОРГАНИЗАЦИЯ, АВТОМАТИЗАЦИЯ И ФУНКЦИИ Организация и функции системы казначейства в компании Казначейство — инструмент эффективного управления денежными средствами компании Кто такой казначей? Взаимоотношения казначея с управляющим денежными средствами и финансовым директором. Примерная форма должностной инструкции Ключевые функции казначейства Отдел казначейства — центр прибыли или центр затрат? Проблемы внедрения систем управления денежными средствами и преимущества контроля их движения Организация казначейства в компаниях холдингового типа: Внутреннее казначейство: методы перераспределения ресурсов между единицами холдинга Внешнее казначейство: методы организации работы в финансовыми учреждениями Кому имеет смысл внедрять казначейство С чего начать внедрение казначейства Этапы работ по постановке внутрифирменного бюджетирования Место cash budget в системе внутрифирменного бюджетирования Методика составления отчета о движении денежных средств Денежная база отчета о движении денежных средств. Нужен ли казначею отчет о движении денежных средств? Ключевые моменты баланса и отчета о прибылях и убытках для ОДДС Техника составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом в соответствии с международными стандартами (IFRS-МСФО) ЭФФЕКТИВНАЯ СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ Модель СOSO ERM Integrated Framework – Интегрированная модель управления рисками организации: история и цели, основные термины и определения Классификация основных видов и групп рисков Модель жизненного цикла Адизеса на практике – основные риски компаний на различных стадиях развития Методы выявления, регистрации, анализа и оценки рисков Построение вселенной (карты) рисков компании Оценка риска банкротства на примере моделей Таффлера и Альтмана (практический пример) Оценка риска ликвидности: управление компонентами оборотного капитала Риск мошенничества – основные типы и формы мошенничества («красные флаги»); роль и ответственность подразделений компании в разработке и внедрении программ противодействия мошенничеству

ЭФФЕКТИВНАЯ СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент КОНТРОЛЛИНГ: АКТУАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ Контроллинг как корпоративная навигационная функция. Контроллер как бизнес-партнер, ко-пилот, «официальный оппонент» и экономическая совесть Современные тренды в контроллинге. «Старый» и «новый» контроллинг Управление по целям и ключевым показателям Система ранних индикаторов. Balanced Scorecard как методологическая база. Особенности подхода Нортона и Каплана Индикаторы блоков «Рынок/Клиенты», «Бизнес-процессы», «Персонал» Практика расчетов индикаторов. Автоматизация расчетов индикаторов Ранние индикаторы и системы KPI. Применение в качестве KPI драйверов стоимости Прозрачность в учете затрат: 5 срезов (статьи, подразделения, процессы, продукты, клиенты). Методики распределения косвенных затрат. Оценка прибыльности продуктов и клиентов УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ: ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета -  что может и что должна делать система управленческого учета. Задачи управленческого учета: учет ресурсов, контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза. Базовые компоненты системы управленческого учета и анализа: учет и управление затратами,   разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же        прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия,   составление управленческой отчетности. Сопряжение систем управленческого учета с системой бухгалтерского учета.  Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета. Создание системы отчетности - основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание. Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат) - эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов. Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard - опыт внедрения в российском бизнесе. Совокупность оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости, оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности). ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ КОМПАНИИ Базовые принципы построения финансовой модели Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение Модель – типовая структура, последовательность «сборки» Риск и доходность Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета) Управленческие разрезы модели, глубина детализации Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели Какие риски следует принимать во внимание Различия финансовой структуры моделей Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа Практическое построение финансовой модели Практикум: Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам. Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов). Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере. Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала)

ЭФФЕКТИВНАЯ СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ Модель СOSO ERM Integrated Framework – Интегрированная модель управления рисками организации: история и цели, основные термины и определения Классификация основных видов и групп рисков Модель жизненного цикла Адизеса на практике – основные риски компаний на различных стадиях развития Методы выявления, регистрации, анализа и оценки рисков Построение вселенной (карты) рисков компании Оценка риска банкротства на примере моделей Таффлера и Альтмана (практический пример) Оценка риска ликвидности: управление компонентами оборотного капитала Риск мошенничества – основные типы и формы мошенничества («красные флаги»); роль и ответственность подразделений компании в разработке и внедрении программ противодействия мошенничеству ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале         Управления операционным  денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль»

Эффективная система бюджетирования Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент

СИСТЕМА КАЗНАЧЕЙСТВА: ОРГАНИЗАЦИЯ, АВТОМАТИЗАЦИЯ И ФУНКЦИИ Организация и функции системы казначейства в компании Казначейство — инструмент эффективного управления денежными средствами компании Кто такой казначей? Взаимоотношения казначея с управляющим денежными средствами и финансовым директором. Примерная форма должностной инструкции Ключевые функции казначейства Отдел казначейства — центр прибыли или центр затрат? Проблемы внедрения систем управления денежными средствами и преимущества контроля их движения Организация казначейства в компаниях холдингового типа: Внутреннее казначейство: методы перераспределения ресурсов между единицами холдинга Внешнее казначейство: методы организации работы в финансовыми учреждениями Кому имеет смысл внедрять казначейство С чего начать внедрение казначейства Этапы работ по постановке внутрифирменного бюджетирования Место cash budget в системе внутрифирменного бюджетирования Методика составления отчета о движении денежных средств Денежная база отчета о движении денежных средств. Нужен ли казначею отчет о движении денежных средств? Ключевые моменты баланса и отчета о прибылях и убытках для ОДДС Техника составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом в соответствии с международными стандартами (IFRS-МСФО) ЭФФЕКТИВНАЯ СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ КОМПАНИИ Базовые принципы построения финансовой модели Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение Модель – типовая структура, последовательность «сборки» Риск и доходность Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета) Управленческие разрезы модели, глубина детализации Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели Какие риски следует принимать во внимание Различия финансовой структуры моделей Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа Практическое построение финансовой модели Практикум: Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам. Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов). Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере. Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала) ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале Управления операционным денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль» УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ: ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета -  что может и что должна делать система управленческого учета Задачи управленческого учета: учет ресурсов, контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза Базовые компоненты системы управленческого учета и анализа: учет и управление затратами, разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а также прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия, составление управленческой отчетности Сопряжение систем управленческого учета с системой бухгалтерского учета.  Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета Создание системы отчетности - основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат) - эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard - опыт внедрения в российском бизнесе Совокупность оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости, оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности)

СИСТЕМА КАЗНАЧЕЙСТВА: ОРГАНИЗАЦИЯ, АВТОМАТИЗАЦИЯ И ФУНКЦИИ Организация и функции системы казначейства в компании Казначейство — инструмент эффективного управления денежными средствами компании Кто такой казначей? Взаимоотношения казначея с управляющим денежными средствами и финансовым директором. Примерная форма должностной инструкции Ключевые функции казначейства Отдел казначейства — центр прибыли или центр затрат? Проблемы внедрения систем управления денежными средствами и преимущества контроля их движения Организация казначейства в компаниях холдингового типа: Внутреннее казначейство: методы перераспределения ресурсов между единицами холдинга Внешнее казначейство: методы организации работы в финансовыми учреждениями Кому имеет смысл внедрять казначейство С чего начать внедрение казначейства Этапы работ по постановке внутрифирменного бюджетирования Место cash budget в системе внутрифирменного бюджетирования Методика составления отчета о движении денежных средств Денежная база отчета о движении денежных средств. Нужен ли казначею отчет о движении денежных средств? Ключевые моменты баланса и отчета о прибылях и убытках для ОДДС Техника составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом в соответствии с международными стандартами (IFRS-МСФО) УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ: МЕТОДЫ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И РАСЧЕТА Управление издержками как технология повышения эффективности бизнеса Понятия «издержки», «затраты», «расходы» Пути повышения финансовой эффективности бизнеса Управление затратами как инструмент повышения стоимости бизнеса Стратегическое и оперативное управление затратами Классификация затрат Классификация затрат для целей управления бизнесом Использование классификации затрат для принятия управленческих решений Калькуляция себестоимости продукции/услуг Системы калькуляции себестоимости по переменным затратам и с полным поглощением затрат Методика расчета себестоимости по видам деятельности (ABC Costing) Управление затратами и принятие оперативных управленческих решений Анализ "затраты-объем-прибыль" (CVP-анализ) Использование CVP-анализа для принятия управленческих решений Методы оптимизации затрат ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности Расчет потребности в оборотном капитале Управления операционным денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств Определение потребности в финансирование операционной деятельности Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль» УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ: ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета -  что может и что должна делать система управленческого учета Задачи управленческого учета: учет ресурсов, контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза Базовые компоненты системы управленческого учета и анализа: учет и управление затратами, разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а также прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия, составление управленческой отчетности Сопряжение систем управленческого учета с системой бухгалтерского учета.  Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета Создание системы отчетности - основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат) - эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard - опыт внедрения в российском бизнесе Совокупность оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости, оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности) УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ

СИСТЕМА КАЗНАЧЕЙСТВА: ОРГАНИЗАЦИЯ, АВТОМАТИЗАЦИЯ И ФУНКЦИИ Организация и функции системы казначейства в компании Казначейство — инструмент эффективного управления денежными средствами компании Кто такой казначей? Взаимоотношения казначея с управляющим денежными средствами и финансовым директором. Примерная форма должностной инструкции Ключевые функции казначейства Отдел казначейства — центр прибыли или центр затрат? Проблемы внедрения систем управления денежными средствами и преимущества контроля их движения Организация казначейства в компаниях холдингового типа: Внутреннее казначейство: методы перераспределения ресурсов между единицами холдинга Внешнее казначейство: методы организации работы в финансовыми учреждениями Кому имеет смысл внедрять казначейство С чего начать внедрение казначейства Этапы работ по постановке внутрифирменного бюджетирования Место cash budget в системе внутрифирменного бюджетирования Методика составления отчета о движении денежных средств Денежная база отчета о движении денежных средств. Нужен ли казначею отчет о движении денежных средств? Ключевые моменты баланса и отчета о прибылях и убытках для ОДДС Техника составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом в соответствии с международными стандартами (IFRS-МСФО) ЭФФЕКТИВНАЯ СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент

СИСТЕМА КАЗНАЧЕЙСТВА: ОРГАНИЗАЦИЯ, АВТОМАТИЗАЦИЯ И ФУНКЦИИ Организация и функции системы казначейства в компании Казначейство — инструмент эффективного управления денежными средствами компании Кто такой казначей? Взаимоотношения казначея с управляющим денежными средствами и финансовым директором. Примерная форма должностной инструкции Ключевые функции казначейства Отдел казначейства — центр прибыли или центр затрат? Проблемы внедрения систем управления денежными средствами и преимущества контроля их движения Организация казначейства в компаниях холдингового типа: Внутреннее казначейство: методы перераспределения ресурсов между единицами холдинга Внешнее казначейство: методы организации работы в финансовыми учреждениями Кому имеет смысл внедрять казначейство С чего начать внедрение казначейства Этапы работ по постановке внутрифирменного бюджетирования Место cash budget в системе внутрифирменного бюджетирования Методика составления отчета о движении денежных средств Денежная база отчета о движении денежных средств. Нужен ли казначею отчет о движении денежных средств? Ключевые моменты баланса и отчета о прибылях и убытках для ОДДС Техника составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом в соответствии с международными стандартами (IFRS-МСФО) ЭФФЕКТИВНАЯ СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Оценка эффективности системы бюджетирования. Что делать, когда бюджетирование неэффективно Подходы к формированию финансовой структуры на примерах компаний различных отраслей Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании Эффективные практические методики бюджетирования Специальные инструменты бюджетирования. Органы бюджетирования. Практикум: "Обзор систем бюджетирования предприятий различных отраслей" Выбор программного обеспечения Регламентация и автоматизация системы бюджетирования Материальное стимулирование как часть мотивационной политики компании. Схемы материального стимулирования. Правила определения вознаграждений и штрафов. Принципы эффективной системы премирования Основные альтернативы бюджетированию: система сбалансированных показателей, система ранних индикаторов, риск-менеджмент УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ Модель СOSO ERM Integrated Framework – Интегрированная модель управления рисками организации: история и цели, основные термины и определения Классификация основных видов и групп рисков Модель жизненного цикла Адизеса на практике – основные риски компаний на различных стадиях развития Методы выявления, регистрации, анализа и оценки рисков Построение вселенной (карты) рисков компании Оценка риска банкротства на примере моделей Таффлера и Альтмана (практический пример) Оценка риска ликвидности: управление компонентами оборотного капитала Риск мошенничества – основные типы и формы мошенничества («красные флаги»); роль и ответственность подразделений компании в разработке и внедрении программ противодействия мошенничеству