Обучение оценке инвестиционных проектов

Если вы хотите научиться оценивать эффективность инвестиционных проектов любого уровня сложности – этот курс для вас! Программа обучения по оценке инвестиционных проектов будет особо интересна для специалистов, занимающихся инвестиционным менеджментом, экономистов, финансистов, топ-менеджеров, руководителей оценочных и страховых компаний, начальников и ведущих специалистов аналитических и финансово-экономических отделов, портфельных и прямых инвесторов, а также для сотрудников отделов капитальных вложений.

{{ toggle_program_text }}

1. 01

   Маркетинговая оценка новых идей и бизнес-проектов

   • NPD, R&D.
   • Idea-менеджмент. Методы создания новых продуктов. Модели роста.
   • Бенчмаркинг. Виды бенчмаркинга. Почему важно анализировать не только свой рынок.
   • Конкурентная разведка. Эффективные способы конкурентной разведки.
   • Анализ рынка. Оценка емкости рынка. Потенциальная и реальная емкость рынка.
   • Использование интернет-сервисов для анализа рынка и конкурентной среды.
   • Анализ методом «5 сил М.Портера».
   • Новый продукт. Этапы разработки.
   • Маркетинговая защита продукта. Регистрация.
   • Стратегия голубого океана, Инновационные бизнес-модели. Поиск и создание новых рыночных сегментов. Модель четырех действий. Метод Пэкхама.
   • Портфельный анализ. Как вписать новый продукт в существующий портфель продуктов и услуг компании.
   • Практикумы.
2. 01

   Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта

   • Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования.
   • Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности.
   • Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта.
   • Практикум: «Моделирование денежного потока проекта».
   • Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR).
   • Практикум: «Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта».
   • Практикум: «Оценка решений по покупке основных средств».
   • Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта.
   • Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
   • Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?
   • Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов.
   • Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел). Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA.
   • Практикум: «Расчет ежегодный карты «​​​​​​​финансовых стейков» (доходов) участников проекта».
   • Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта.