Онлайн-курс "Финансовая оценка и бизнес-планирование инвестиционного проекта"

Нужно оценить привлекательность инвестиционного проекта, проанализировать риски проекта и эффективность инвестиционных решений в условиях неопределенности? Хотите разработать бизнес-план, который поможет получить прибыль?

В программе будут рассмотрены методы чистой приведенной стоимости (NPV), дисконтированный метод окупаемости проекта (PP), метод индекса прибыльности (PI), метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR). Вы узнаете о практике оценки инвестиционных проектов, разберете разные подходы к этому процессу. Вместе с опытными преподавателями вы потренируетесь в моделировании денежного потока проектов, оценке основных средств, расчете ежегодный карты «​​​​​​​финансовых стейков» (доходов) участников проекта.

{{ toggle_program_text }}

1. 01

   Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта

   • Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования.
   • Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности.
   • Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании.
   • Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта. Понятие релевантных расходов.
   • Практикум: Моделирование денежного потока проекта.
   • Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (DPP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности (MIRR).
   • Выбор ставки дисконтирования. Что использовать - WACC или CAPM.
   • Практикум: Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта.
   • Практикум: Оценка решений по покупке основных средств.
   • Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков (DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
   • Использование терминальной стоимости для оценки инвестиционных проектов. Практическая применимость вечного аннуитета и вечного роста.
   • Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов.
   • Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор. Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера.
   • Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA. Оценки стоимости компании по показателю EVA. Применение методики Ольсона при оценке проектов.
   • Анализ и оценка рисков проекта. Применение методики PEST анализа. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: анализ чувствительности, анализ сценариев проекта.
2. 01

   Бизнес-планирование

   • Целевая аудитория бизнес-плана.
   • Резюме бизнес-плана.
   • Про инсайдеров.
   • Описание компании - миссия и ценности.
   • Описание компании- история и текущее положение.
   • Описание компании- организационная структура.
   • Описание компании- бизнес-модель.
   • Описание рынка и среды.
   • Описание конкурентов.
   • SWOT - анализ.
   • PESTLE - анализ.
   • Стратегическое планирование.
   • Типичные ошибки стратегического планирования.
   • Операционный план.
   • Продажи (сбыт).
   • Реализация плана.
   • Описание рисков.
   • Финансовый план.
   • Описание команды.
   • Инвестиционный меморандум.
   • Разбор дополнительных материалов и ссылок.