Курс «Финансовое планирование»

1. 01

   Финансовое планирование на предприятии

   • Применение сбалансированной системы показателей, позволяющей трансформировать стратегию в планы действий руководителей.
   • Декомпозиция целей и показателей.
   • Оцифровка стратегии компании.
   • Проверка достижимости финансовых целей.
   • Что делать для достижения основных финансовых показателей компании.
   • Управление по отклонениям.
   • Выявление между действительными и сметными издержками.
   • Норматив по отклонениям на разных этапах развития компании.
   • Управление обратной связью ЦфО.
   • Практическая часть:
   • Проведение анализа потребностей участников семинара как пользователей системы планирования на предприятии.
   • Рассмотрение финансовый план для достижения результативности бизнеса в условиях неопределенности.
   • Анализ схемы управления финансами на каждом этапе развития бизнеса.
   • «Оцифровка» и визуализация стратегии.
   • Построение дерева новых финансовых целей.
   • Кейс «Стратегическая карта, позволяющая достичь финансовые цели компании».
   • Бизнес–игра: «Достижение финансовых целей компании.
2. 01

   Эффективная система бюджетирования

   • Оценка эффективности существующей системы бюджетирования. Типичные ошибки построения системы бюджетирования.
   • Подходы к формированию финансовой структуры компании (опора на реальные центры финансовой ответственности).
   • Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании.
   • Стимулирование выполнения бюджетов.
   • Ответственность и управляемость в процессе бюджетирования. Учет человеческого фактора.
   • Практическая часть:
   • Проведение анализа потребностей участников семинара как пользователей системы бюджетирования на предприятии.
   • Рассмотрение кейса «Построение системы бюджетирования».
   • Проведение оценки системы бюджетирования.
3. 01

   Организация управления оборотным капиталом

   • Оценка и анализ оборотного капитала компании по показателям баланса организации. Основные цели управления величиной оборотного и чистого оборотного капитала.
   • Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств, способности компании генерировать операционный денежный поток на основе анализа отчета о движении денежных средств.
   • Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль – EBITDA – EBIT – чистая прибыль»; взаимосвязь показателей с величиной оборотного капитала и денежными потоками организации.
   • Практикум: «Влияние параметров оборотного капитала на финансовые показатели компании».
   • Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности), внеоборотных активов. Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности.
   • Расчет потребности в оборотном капитале для финансирования операционной деятельности.
   • Практикум: «Финансовое моделирование многопериодных проектов».
   • CVP-анализ.
   • Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения.
   • Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ-костингу и безубыточности.
   • Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж.
4. 01

   Финансовое моделирование бизнеса

   • Базовые принципы построения финансовой модели.
   • Бизнес-план, финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение.
   • Модель – типовая структура, последовательность «сборки».
   • Сбор информации для финансовой модели.
   • Как встроить в финансовую модель Unit экономику.
   • Практика применения Direct Costing при финансовом моделировании.
   • Создание модели текущей деятельности в плане доходов и расходов (P&LS) с учётом всех типов расходов и нагрузок.
   • Правила моделирования ключевых инвестиций: расходы нулевого периода, инфраструктурные инвестиции, финансирование кассового разрыва.
   • Формирование плана движения денежных средств.
   • Как рассчитать потребность в финансировании и смоделировать расчеты с инвесторами и кредиторами.
   • Риск и доходность.
   • Расчет ключевых инвестиционных показателей по методу DCF.
   • Адаптация стандартных форм финансовой отчётности, внедрение элементов управленческого учёта.
   • Управленческие разрезы модели, глубина детализации.
   • Типовые ошибки финансового моделирования, на что влияют и как избежать.
   • Практическое построение финансовой модели.
   • Практикум: «Расчет финансовой модели по нескольким предложенным вариантам».
   • Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений.
   • Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития.
   • Доходность продуктов (картина по продукту, кроме операционных расходов).
   • Демонстрация управления доходностью модели и сглаживания кассовых разрывов.
   • Примеры итоговой финансовой упаковки бизнес-планов.