Управление инвестиционным проектом

СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИЙ: внешний и внутренний
Стратегия воплощения бизнес-идеи в реальность

• Стратегический анализ как основа будущих  доходов  и прибыли
• Типология основных стратегий от мировых школ бизнеса
• Классические и новые концепции аудита внешней и внутренней среды: PEST/STEP, SWOT,
  GE McKinsey, стратегические группы, цепочка создания стоимости, стратегическая канва
• Алгоритм поиска стратегических альтернатив и роль инвестиционного анализа в их выборе
• Основные модели получения прибыли
• Анализ рынков и продуктов компании с помощью PM-матрицы, поиск новых возможностей и точек приложения усилий. Примеры использования PM-матриц в различных отраслях
• Практикум: "Выбор стратегически привлекательных рынков и продуктов инструментами стратегического анализа"
• Оценка эффективности  инвестиций

• Виды инвестиционных проектов. Особенности проектной формы управления
• Критерии успеха инвестиционных проектов. Инициация проекта
• Практикум:"Создание Устава проекта"
• Управление содержанием проекта. Связь результатов и работ в проекте
• Практикум: "Разработка Иерархической структуры работ"
• Управление сроками проекта. Метод критического пути, PERT
• Практикум: "Разработка сетевого графика"

• Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования
• Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности
• Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим  капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике  финансовой оценки проекта
• Практикум: "Моделирование денежного потока проекта"
• Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR)
• Практикум:"Варианты комбинации критерев оценки инвестиционного прооекта"
• Практикум: "Оценка решений по покупке основных средств"
• Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта
• Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
  Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?

Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс-субсидирование

• Взаимное финансирование проектов
• Причины субсидирования неприбыльных проектов

Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия 

• Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел)
• Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера
• Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA
• Практикум: "Расчет ежегодный карты "финансовых стейков"  (доходов)  участников проекта"

Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности

• Принятие инвестиционных решений в условиях  риска и неопределенности
• Определение критериев риска. Матрица рисков
• Качественный и количественный анализ риска проекта
• Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта

НЕФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ОЦЕНКИ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

• Оценка продуктового портфеля компании. Правила управления инвестициями в рамках существующего портфеля
• Оценка емкости рынка и рыночного потенциала. Прогнозирование возможной доли на рынке нового продукта
• Поиск и создание новых рыночных сегментов
• Практикум: "Модель"четырех действий". Оценка привлекательности  новых рынков с точки зрения увеличения продаж и с точки зрения увеличения прибыли