Инвестиционное проектирование: методология и инструменты

• Стратегия воплощения бизнес-идеи в реальность. Алгоритм разработки стратегии
• Стратегический анализ как основа будущих  доходов  и прибыли
• Типология основных стратегий от мировых школ бизнеса
• Классические и новые концепции аудита внешней и внутренней среды: PEST/STEP, SWOT, GE McKinsey, стратегические группы, цепочка создания стоимости, стратегическая канва
• Роль инвестиционного анализа в выборе стратегических альтернатив
• Основные модели получения прибыли
• Анализ рынков и продуктов компании с помощью PM-матрицы, поиск новых возможностей и точек приложения усилий. Примеры использования PM-матриц в различных отраслях
• Практикум: «Выбор стратегически привлекательных рынков и продуктов инструментами стратегического анализа». Практикум: «Реализация стратегии роста»

• Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования
• Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности
• Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим  капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике  финансовой оценки проекта
• Практикум: "Моделирование денежного потока проекта"
• Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR)
• Практикум:"Варианты комбинации критерев оценки инвестиционного прооекта"
• Практикум: "Оценка решений по покупке основных средств"
• Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта
• Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
  Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?
• Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс-субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов
• Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел). Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA. Практикум: "Расчет ежегодный карты "финансовых стейков"  (доходов)  участников проекта"
• Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях  риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта

НЕФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ОЦЕНКИ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

• Оценка продуктового портфеля компании. Правила управления инвестициями в рамках существующего портфеля
• Оценка емкости рынка и рыночного потенциала. Прогнозирование возможной доли на рынке нового продукта
• Поиск и создание новых рыночных сегментов
• Практикум: "Модель"четырех действий". Оценка привлекательности  новых рынков с точки зрения увеличения продаж и с точки зрения увеличения прибыли

• Управленческое решение по выбору иностранной компании в формате «выгоды-издержки»: подбор юрисдикции, анализ расходов на содержание и обслуживание (в том числе бухгалтерское) в зависимости от «имиджа» компании
• Организационные процессы: состав и структура иностранной компании, механизмы управления и контроля
• Иностранные банки: описание, характеристики, типовые проблемы и их решения
• Дискуссионный пример о структурах иностранных компаний
• Банковские реквизиты иностранной компании. Счет в иностранном банке и счет в российском банке: преимущества и недостатки.
  
• Ключевые вопросы налогообложения и финансовой отчетности в некоторых популярных юрисдикциях (Кипр, Великобритания)
• Дискуссионный пример о различиях в системах налогообложения
  
• Преимущества иностранной компании с нулевым налогообложением в неоффшорных юрисдикциях (LLC, LLP)
• Специализированные инструменты: трасты, фонды

Данный семинар является авторской программой Русской Школы Управления, направлен на подготовку руководителей и специалистов по эффективному управлению проектами. В условиях экономической неопределенности повышаются риски, страдает прогнозируемость и на первый план выходят способности оперативного управления. Проектный подход включает в себя определение целей, сроков, методов исполнения и качество, что позволяет взять под контроль даже трудно управляемые процессы. Участники семинара учатся достигать конечных результатов на основе имеющихся данных, предвидению возможных рисков и проведению оптимизации

Прямые и портфельные инвесторы, аналитики по инвестиционным проектам, инвестициям, руководители инвестиционных проектов, венчурные инвесторы

Информативно, доступно, полезно.

14.10.2011
Дуб Андрей Иванович, инженер 1 категории группы финансового инжиниринга УКиПФ МГУП "Мосводоканал", Москва

Все отзывы о семинаре