ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР

КОМПЕТЕНТНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ ФИНАНСОВОЙ СЛУЖБЫ

• Ключевой состав управленцев: кто и что делает в компании? Финансовый директор - член команды топ-менеджмента. Права и обязанности
• Формат коммуникаций «внутри» и «вне» команды. Три уровня управления компанией
• Основная модель управления фирмой. Роль и место финансового директора
  
• Классика менеджмента: теория и практика. Лучший опыт российских и западных компаний
• Пять уровней менеджмента: лестница карьеры от исполнителя до управленца (по Дж.Коллинзу)
• Стратегия компании: формулировка, виды и этапы разработки стратегии фирмы
• «Финансовый код» стратегии: принципы взаимоувязки стратегии с финансовым результатом компании. Четыре состояния деятельности организации: быстрое разорение, затянутое разорение, выживание, успех
• Мотивированное и немотивированное поведение сотрудников компании
  Причины немотивированного поведения
• Алгоритм поддержания рабочего энтузиазма сотрудников финансовой службы 
• Правила и приемы управления переговорами. Определение и факторы сложных  переговоров. Правила управления сценарием  переговоров

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ПОКАЗАТЕЛИ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КОНЦЕПЦИИ ЦЕННОСТНО-ОРИЕНТИРОВАННОГО МЕНЕДЖМЕНТА (VBM)

• Показатели результатов деятельности, основанные на бухгалтерских оценках прибыли: остаточная прибыль(RI); экономическая добавленная стоимость(EVA);рыночная добавленная стоимость(MVA)
• Денежные показатели: денежная рентабельность инвестиций(CFROI); добавленная денежная стоимость(CVA); чистый экономический доход(NEI)
• Операционная эффективность: оценка и драйверы рентабельности операционных активов
• Практикум: «Анализ маржи операционной прибыли и операционный леверидж»
• Система менеджерского контроля затрат  на базе метода анализа «затраты-выпуск продукции-прибыль(CVP)»
• Карта финансовых показателей  в новой управленческой модели  Бостонской консалтинговой группы. RAVE-интегрированное стоимостное управление клиентами, персоналом, поставщиками и инвестированным капиталом
• Система ключевых показателей бизнеса: операционная, инвестиционная и деятельность по финансированию. Состав показателей оперативного финансового анализа: анализ устойчивости и долговой нагрузки компании; анализ ликвидности компании; анализ деловой активности и рентабельности; анализ рыночной активности
• Практикум: «Оперативный финансовый анализ отдельных видов отчетов в формате МСФО»

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ В ФОРМАТЕ МАСТЕР-БЮДЖЕТ

• Бюджетирование денежных средств. Составляющие модели управления денежными средствами
  (Cash Management Model): обеспечение уровня ликвидности, управление ежедневными денежными потоками: поступлениями и платежами
• Практикум: «Расчет денежного цикла компании»
• Оптимизация использования временно-избыточных денежных средств: инструменты фондового рынка или предоплата поставщикам?
• Обеспечение финансированием по приемлемой стоимости: банковские инструменты или деньги покупателей?
• Оценка, мониторинг и контроль риска
• Практикум: «Составление своевременного и точного кратко- и среднесрочного прогноза денежных потоков»

ФОРМИРОВАНИЕ РАЦИОНАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ

• Собственный и заемный капитал компании: стоимость и источники формирования
• Взаимосвязь структуры капитала и финансовой устойчивости. Финансовый леверидж и его влияние на рентабельность собственного капитала
• Практикум: «Формирование структуры капитала на основе финансового левериджа»
• Модели финансирования бизнеса в РФ: поиск компромисса риска и эффективности
• Практикум: «Моделирование структуры капитала и анализ источников финансирования бизнеса»
• Рынок капитала. Долгосрочное финансирование:  первичное размещение акций и выпуск облигационного займа
• Практикум: «Расчет средневзвешенной  стоимости капитала (WACC)  и стоимости собственного капитала на основе модели ценообразования долгосрочных  активов (CAPM)»
• Среднесрочное финансирование: займы и аренда
• Практикум: «Оценка стоимости финансирования на основе аренды и кредита»

ОЦЕНКА И ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

• Инвестиции компании: виды, формы, источники
• Методы финансовой математики: компаундирование (исчисление сложного процента) и дисконтирование. Практикум: «Иллюстрационные и расчетные задания по методике дисконтирования»
• Критерии  оценки эффективности инвестиционных проектов. Что нужно знать финансовому директору?
• Метод чистой приведенной стоимости (NPV). Практикум: «Варианты расчета чистой приведенной стоимости». Метод окупаемости проекта (PP)
• Метод внутренней нормы доходности (IRR). Практикум: «Подходы к расчету внутренней нормы доходности». Метод индекса прибыльности(PI)
• Практические решения по оценке эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности
• Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта
  Практикум: «Расчет статических и динамических показателей проекта»

ВНУТРЕННИЙ АУДИТ: УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ И СИСТЕМЫ КОРПОРАТИВНОГО КОНТРОЛЯ

• Внутренний аудит, как инструмент оценки и повышения эффективности процессов управления рисками, контроля и корпоративного управления. Практические рекомендации к организации функции внутреннего аудита
• Место и роль внутреннего аудитора в зависимости от структуры компании: совет независимых директоров, управляющий совет, аудиторский комитет, финансовая дирекция. Роль внутреннего аудита
• Организация работы службы внутреннего аудита. Коммуникации с другими службами
• Практикум: «Примеры положения о Службе Внутреннего Аудита: теоретические рекомендации и практические советы
• Планирование деятельности внутреннего аудитора. Примеры рабочих программ внутреннего аудита
• Международные профессиональные стандарты внутреннего аудита и практические рекомендации: стандарты качества, стандарты деятельности, кодекс этики
• Независимость и объективность: как соответствовать международным стандартам качества в условиях российской действительности
• Практика внутреннего аудита в управления рисками: понятия, виды и методы оценки. Внутренний контроль: подходы, виды и компоненты контроля

СОВРЕМЕННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

• Управленческое решение по выбору иностранной компании в формате «выгоды-издержки»: подбор юрисдикции, анализ расходов на содержание и обслуживание (в том числе бухгалтерское) в зависимости от «имиджа» компании. Организационные процессы: состав и структура иностранной компании, механизмы управления и контроля
• Дискуссионный пример о структурах иностранных компаний. Банковские реквизиты иностранной компании. Счет в иностранном банке и счет в российском банке: преимущества и недостатки. Иностранные банки: описание, характеристики, типовые проблемы и их решения
• Ключевые вопросы налогообложения и финансовой отчетности в некоторых популярных юрисдикциях (Кипр, Великобритания)
• Дискуссионный пример о различиях в системах налогообложения. Преимущества иностранной компании с нулевым налогообложением в неоффшорных юрисдикциях (LLC, LLP). Специализированные инструменты: трасты, фонды

КАРТА КАРЬЕРНОГО РОСТА ФИНАНСОВОГО ДИРЕКТОРА: КРУГЛЫЙ СТОЛ

• Стратегия карьеры: от специалиста к управленцу 
• Обзор образовательных программ, формирующих управленческие навыки
• Продукты группы МВА: General, Executive, in Finance, Mini
• Стратегия карьеры: от специалиста к профессионалу в области финансов
• Обзор сертификаций и дипломных программ в области финансов
• Дискуссионные вопросы: цена специалиста на рынке? Ценность сертифицированного сотрудника для работодателя? Роль профессиональных общественных организаций в карьере финансиста
  Членство в организации: права и обязанности