Финансовый анализ: от классики до модерна

• Профессиональный финансовый аналитик: образование, опыт, требования и карьерные возможности
• Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании. Комбинаторика видов деятельности и стадий
  жизненного цикла
• Практикум: «Разработка модели бизнес - системы для компании-участника тренинга»
• Техники анализа от классика Э.Хелферта.190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное
• Формы финансовой отчетности на платформе МСФО в классической анализе: баланс (The Balance sheet), отчет о совокупной прибыли (The income statement)
• Практикум: обзор аналитических форм финансовой отчетности российских компаний с использованием системы «СПАРК»
• Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели
• Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов
  Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности
• Практикум: «структурный анализ баланса российских компаний в системе «СПАРК»»
• Техника «оперативного финансового анализа»:оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности
• Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ-менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов (методика Гарвардской бизнес-школы)
• Круглый стол: «Отраслевые особенности роста российских компаний. Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы»

• В чем отличие экономической(EVA) и бухгалтерской прибыли(NI)?
• Практикум: обзор отчета о прибыли российских компаний в системе «СПАРК». Поиск
  «правильной» прибыли
• Переформатирование отчета о прибыли: формы и бухгалтерские стандарты
• Составляющие прибыли: Net Revenue – Gross Margin – EBITDA – EBIT– EBT – NI
• Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает бухгалтерская прибыль? Как использовать принципы международных стандартов отчетности (МСФО-IFRS) в рамках требований менеджеров,
  но с учетом реальности
• Практикум: «Структурный и трендовый анализ отчета о совокупной прибыли на примерах  российских компаний из системы «СПАРК»»
• Иллюстрационный пример: анализ  источников роста доходов компании по методике Гарвардской бизнес - школы
• Эволюция и революция в процессе роста компаний. Модель Л.Грейнера и И.Адизеса
• Нормальные и ненормальные проблемы компании на разных стадиях жизненного цикла
• Растет ли стоимость (ценность) компании при росте выручки?
• Формула устойчивого роста компании
  
• Практикум: «Расчет уровня самофинансирования роста российских компаний из базы «СПАРК»»
• Российские реалии: действительный рост больше устойчивого  –  вызов менеджменту
• Круглый стол: «Особенности расчета и анализа прибыли в различных отраслях. Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы»

• Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура
• Как определить и предсказать будущие условия  и деятельность предприятия
• Практикум: «Методика экспертного анализа «SPACE» на примере данных компании участника»
• Современная парадигма анализа в концепции С.Пинмена. Ориентация на ценность
• Анализ эффективности: три уровня анализа
• Первый уровень: различия между финансовой и операционной деятельностью и эффект рычага
• Финансовый рычаг: анализ собственных и заемных финансовых источников
• Практикум: «Расчет финансового рычага и обязательств по операционной деятельности на примере компаний из базы «СПАРК»»
• Второй уровень: драйверы операционной эффективности
• Операционный рычаг: анализ формирования  доходной и расходной части компании
• Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику? Что делать менеджеру:  увеличивать объем продаж или снижать издержки?
• Практикум: «Расчет операционного рычага на примере российских компаний»
• Третий уровень: маржинальная доходность
• Оборачиваемость как драйвер управления операционной деятельностью
• Круглый стол: «Построение системы финансового анализа собственными силами». Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы

После тренинга Вы сможете:

• Выявить стратегию компании и понять финансовые потребности компании
• Определять и контролировать причины сдерживания роста компании
• Прогнозировать и взять под контроль будущий рост компании
• Использовать в финансовом анализе методы интерпретационного и коэффициентного анализа
• Работать с показателями финансового анализа компании в интересах собственника, менеджера и кредитора
• Использовать основные и специализированные инструменты при анализе операционной, инвестиционной и деятельности по финансированию компании
• Применить методы эконометрического анализа в обработке финансовых данных

Финансовый анализ, обучение которому мы предлагаем — это искусство интерпретации показателей отчетности компании. Курсы и тренинги по финансовому анализу призваны научить специалиста-аналитика делать выводы на основе следующих документов:

• отчета о движении денежных средств;
• отчета о прибылях и убытках;
• баланса предприятия.

Обучение финансовому анализу, как правило, включает в себя множество аспектов. Это, прежде всего, изучение системы коэффициентов, вычисляемых на основе данных отчетности. Курсы финансового анализа обязательно включают в себя сравнительный анализ показателей: сопоставление их по разным временным периодам, с показателями конкурентов, со средними данными по отраслям. И самое главное, на что должно быть направлено такое обучение — по финансовой отчетности и коэффициентам аналитик должен уметь сделать правильные выводы. То есть, курс финансового анализа должен быть направлен на практическое применение коэффициентов и их интерпретацию в интересах собственника, кредитора либо менеджера компании.

Семинар «Финансовый анализ: от классики до модерна» - Чему научится специалист, закончивший наши курсы? Анализ финансовой отчетности, проведенный с использованием эконометрических методов, позволит вам разработать, прогнозировать и контролировать стратегию роста копании, определить ее финансовые потребности.

Еще одна тема, которую затрагивает наш семинар — анализ финансовой отчетности коэффициентным и интерпретационным методом. То есть, анализ деятельности предприятия (инвестиционной, финансовой и операционной) с использованием системы специальных коэффициентов. Наглядность, практичность, доступность — достоинства, которым отличаются наши курсы. Финансовой отчетности придает смысл именно грамотный, вдумчивый анализ, выполненный специалистами. Курс обучения финансовому анализу поможет вам четко понимать смысл применяемых коэффициентов и выбирать из их множества только самые необходимые в рамках поставленной задачи.

Курсы повышения квалификации по финансовому анализу — это возможность овладеть современным научными методиками интерпретации финансовых показателей и поставить их на службу интересам компании. «Финансовый анализ» — курс, ведущийся в Москве и Санкт-Петербурге, и необходимый всем специалистам, так или иначе связанным с разработкой финансовой стратегии предприятия.

• Финансовые аналитики;
• внутренние финансовые контролеры и аудиторы;
• бухгалтера и специалисты планово-экономических служб, занимающиеся финансовым анализом компании;
• менеджеры, отвечающие за составление финансового блока стратегии компании;
• лица, осуществляющие от имени собственника контрольные функции за финансовым состоянием компании;
• консультанты консалтинговых компаний в сфере финансов;
• аудиторы аудиторских фирм; руководители компаний, составляющие финансовый прогноз для формирования стратегии компании

Все отзывы о семинаре