ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИТИК 2012

• Профессиональный финансовый аналитик: образование, опыт, требования и карьерные возможности
• Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании. Комбинаторика видов деятельности и стадий
  жизненного цикла
• Практикум: «Разработка модели бизнес - системы для компании-участника тренинга»
• Техники анализа от классика Э.Хелферта.190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное
• Формы финансовой отчетности на платформе МСФО в классической анализе: баланс (The Balance sheet), отчет о совокупной прибыли (The income statement)
• Практикум: обзор аналитических форм финансовой отчетности российских компаний с использованием системы «СПАРК»
• Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели
• Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов
  Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности
• Практикум: «структурный анализ баланса российских компаний в системе «СПАРК»»
• Техника «оперативного финансового анализа»:оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности
• Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ-менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов (методика Гарвардской бизнес-школы)
• Круглый стол: «Отраслевые особенности роста российских компаний. Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы»

• В чем отличие экономической(EVA) и бухгалтерской прибыли(NI)?
• Практикум: обзор отчета о прибыли российских компаний в системе «СПАРК». Поиск
  «правильной» прибыли
• Переформатирование отчета о прибыли: формы и бухгалтерские стандарты
• Составляющие прибыли: Net Revenue – Gross Margin – EBITDA – EBIT– EBT – NI
• Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает бухгалтерская прибыль? Как использовать принципы международных стандартов отчетности (МСФО-IFRS) в рамках требований менеджеров,
  но с учетом реальности
• Практикум: «Структурный и трендовый анализ отчета о совокупной прибыли на примерах  российских компаний из системы «СПАРК»»
• Иллюстрационный пример: анализ  источников роста доходов компании по методике Гарвардской бизнес - школы
• Эволюция и революция в процессе роста компаний. Модель Л.Грейнера и И.Адизеса
• Нормальные и ненормальные проблемы компании на разных стадиях жизненного цикла
• Растет ли стоимость (ценность) компании при росте выручки?
• Формула устойчивого роста компании
  
• Практикум: «Расчет уровня самофинансирования роста российских компаний из базы «СПАРК»»
• Российские реалии: действительный рост больше устойчивого  –  вызов менеджменту
• Круглый стол: «Особенности расчета и анализа прибыли в различных отраслях. Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы»

• Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура
• Как определить и предсказать будущие условия  и деятельность предприятия
• Практикум: «Методика экспертного анализа «SPACE» на примере данных компании участника»
• Современная парадигма анализа в концепции С.Пинмена. Ориентация на ценность
• Анализ эффективности: три уровня анализа
• Первый уровень: различия между финансовой и операционной деятельностью и эффект рычага
• Финансовый рычаг: анализ собственных и заемных финансовых источников
• Практикум: «Расчет финансового рычага и обязательств по операционной деятельности на примере компаний из базы «СПАРК»»
• Второй уровень: драйверы операционной эффективности
• Операционный рычаг: анализ формирования  доходной и расходной части компании
• Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику? Что делать менеджеру:  увеличивать объем продаж или снижать издержки?
• Практикум: «Расчет операционного рычага на примере российских компаний»
• Третий уровень: маржинальная доходность
• Оборачиваемость как драйвер управления операционной деятельностью
• Круглый стол: «Построение системы финансового анализа собственными силами». Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы

• Количественного  анализ данных в бизнесе. Практическая бизнес-статистика. Инструменты поиска различий и зависимостей между финансовыми показателями
• Основные статистические характеристики и индексы: показатели центральной тенденции,
  показатели распределения
• Регрессионный анализ и моделирование в финансовом планировании и прогнозировании.Построение регрессионных моделей и их анализ.Выбор переменных для включения в модель. Включение в модель неколичественных данных. Фиктивные переменные. Подготовка исходных данных и методы повышения надежности модели.   Оценка качества модели
• Практикум: «Анализ факторов, влияющих на выручку. Построение и оценка регрессионной модели»
• Практикум: «Анализ факторов, влияющих на затраты. Построение и оценка регрессионной модели»
• Построение прогнозных моделей. Основы прогнозирования в бизнесе. Этапы построения прогнозной модели. Интерпретация прогнозной модели. Сценарное планирование и прогнозирование. Учет фактора сезонности при анализе и оценке финансовых результатов. Учет внешних событий и возмущений при построении прогнозной модели. Практикум: «Динамический анализ данных. Выявление тренда и сезонной компоненты»

• Системы поддержки принятия решений. Какой должна быть система сбора и обработки информации, чтобы все решения были правильными. Практические инструменты: групповое мышление, ментальные карты, концепт карты
• Требования к информации. Виды информации и способы  обработки при принятии решений
• Неопределенность, сложность, мотивация к действию. Управление сложностью
  Практикум: «Матрица влияния»
• Измерение как способ снижения неопределенности.Управлять можно только тем, что можно измерить; а  измерить можно все. Требования к системам измерения. Шкалы. Оценки
  Доверительный интервал
• Полнота, достоверность и своевременность информации для принятия верного решения. Процесс принятия решения: данные - информация - знания. Управление информацией
• Инструменты для отслеживания качества информации и качества решений. Карта компании. Ресурсная модель. Проектируем систему отчетности

Курс «Финансовый аналитик» входит в цикл «Курсы функциональных директоров», является авторской программой Школы по повышению квалификацию руководителей финансовых служб. Данный курс предназначен для тех, кто работает с цифровым массивом данных и стремится внедрить для обработки финансовых данных методы эконометрического анализа. Программа обучает работе с основными и специализированными инструментами анализа операционной, инвестиционной и деятельности по финансированию компании в целях интерпретации финансовых результатов. Передовой подход, построенный на платформе теории заинтересованных лиц (стейкхолдеров) позволяет работать с показателями финансового анализа компании в интересах собственника, менеджера и кредитора. Оригинальные авторские методики преподавания анализа формируют у слушателей понимание о жизненном цикле компании, о нормальных и ненормальных проблемах роста компании, причинах сдерживания роста организации и системах контроля. Курс соответствует базовым требованиям сертификации «Дипломированный финансовый аналитик (CFA)». По итогам обучения выдается документ государственного образца о дополнительном профессиональном образовании

Финансовый аналитик — специальность, значение которой в современных рыночных условиях трудно переоценить. Компании, достигающие успеха в инвестировании средств, при планировании своей деятельности опираются в большой степени именно на результаты работы такого сотрудника, как финансовый аналитик. Повышение квалификации персонала, занимающегося финансовым анализом — жизненная потребность предприятия, чем бы оно ни занималось. Именно с этой целью и созданы наши курсы. Финансовый аналитик — это специалист, в задачи которого входит всесторонний анализ экономических и финансовых показателей компании, ее денежных потоков и активов. Зачем это нужно и почему таким сотрудникам необходимо постоянное обучение? Финансовый аналитик необходим в самых разных случаях. Банку — если необходимо оценить платежеспособность получателя кредита. Поставщику — чтобы получить представление о надежности и финансовой состоятельности партнера по бизнесу. Инвестору — чтобы сделать выбор в пользу того или иного вложения средств.

При этом не стоит забывать, что рыночные реалии, законы и условия подвержены постоянному изменению. Да и экономическая наука не стоит на месте. Именно поэтому курсы и тренинги для финансовых аналитиков в Москве, Петербурге и других крупных городах всегда востребованы. Обучение собственного финансового аналитика — это выгодное долгосрочное вложение средств компании.

О семинаре «Финансовый аналитик» - Чему научится специалист, посетивший наш семинар? Финансового аналитика, желающего усовершенствовать свои навыки, мы приглашаем на занятия по авторской программе Школы по повышению квалификации руководителей финансовых служб. Вы научитесь применять в своей работе методы эконометрического анализа, ознакомитесь с инструментами оценки инвестиционной, финансовой и операционной деятельности предприятия. «Финансовый аналитик» — курс повышения квалификации, основанный на «теории заинтересованных лиц» (стейкхолдеров). «Финансовый аналитик» — семинар, который даст возможность анализировать показатели компании в интересах как ее собственника, так и ее кредитора или управляющего.

Наши авторские курсы для финансовых аналитиков соответствуют основным критериям сертификата «Дипломированный финансовый аналитик (CFA)», по их итогам выдаетсядокумент государственного образца о дополнительном профессиональном образовании

• Финансовые аналитики;
• финансовые контролеры;
• финансовые консультанты;

Все отзывы о семинаре